Книга Р. Пардо «Разработка, тестирование и оптимизация торговых систем» – это классика мирового трейдинга: это путь от неуверенности, бессистемности, расшатанных нервов, изматывающих стрессов к осмысленному и прибыльному трейдингу, опирающемуся на изощренное оружие, которым оснащает себя каждый трейдер – Успешную Торговую Систему.

Риск-стоп, применяемый для контроля входного риска, размещается посредством GTC-ордера (good till canceled — действителен до отмены). Чтобы риск-стоп выполнил свою функцию, его необходимо сохранять в течение всего срока жизни позиции. Однако это не ограничивает риск на сделку суммой $1,000. Почему? Из-за неограниченного овернайтового риска.

Определение: Овернайтовый риск есть величина капитала, подвергаемого риску потери в связи с возможным изменением цены за период от сегодняшнего закрытия биржи до ее завтрашнего открытия. Если цена открытия рынка превышает наш 2.00-пунктовый Риск-стоп на 10.00 пунктов, то риск-стоп будет исполнен по цене открытия с убытком, превышающим запланированный на 8.00 пунктов. Овернайтовый риск — это наиболее опасный тип Риска на сделку. Единственный способ устранить этот риск — закрывать позицию каждый вечер. Понимание овернайтового риска крайне важно для всего риск-менеджмента.