Сравнение реальной эффективности с тестовой
Чаще всего о системе судят по ее прибыли. Прибыль побуждает трейдера к продолжению торговли. Однако второй уровень суждения касается «качества» этой прибыли. Необходимо оценить реальную торговую эффективность модели в контексте ее тестовой эффективности. Торговая модель функционирует должным образом, если ее эффективность при реальном трейдинге «эквивалентна» ее тестовой эффективности. Вот простейший пример: если торговая модель при тестировании приносит среднемесячную прибыль $1,000, то эффективность за три месяца, представленная реальными убытками $2,000, безусловно, не является «эквивалентной».
Реальный трейдинг одинаково легко может начаться как с проигрышной, так и с выигрышной серии. Любая эффективность реальной торговли может быть допустимой, если она согласуется с профилем, найденным при тестировании. Цель этого раздела — обсудить, что происходит, когда эффективность не согласуется с результатами тестирования.
Если реальный трейдинг начинается с нескольких убытков, трейдеры часто говорят, что «торговая модель развалилась» и прекращают торговлю. Возможно, это так, а возможно и нет. Нельзя узнать, «развалилась» ли торговая модель, если до начала реальной торговли не было четко определено, что значит «развалилась». Рынки действительно меняются, и даже хорошая модель может приносить убытки, превышающие обнаруженные при тестировании. И у хороших моделей есть проигрышные сделки.
Шансы того, что первая реальная сделка будет выигрышем или проигрышем, равны отношению прибыльных сделок к убыточным, найденному при тестировании. Вероятно, реальная эффективность будет немного хуже. То же самое справедливо в отношении шансов того, что первая серия сделок будет выигрышной или проигрышной. Большинство трейдеров в гораздо большей степени способны хладнокровно принимать выигрыши, чем проигрыши. Сюрприз, сюрприз! Однако трейдер должен понимать, что если первая сделка оказывается выигрышной, это вызвано скорее везением. А учитывая то, как первый выигрыш может раздувать эго некоторых трейдеров, в долгосрочном плане это может фактически обернуться провалом.
|
|
До начала реальной торговли крайне важно, чтобы у трейдера были реалистичные ожидания относительно торговой эффективности, основанные на историческом тестировании. Без этого трейдер не может оценить реальную эффективность, ни прибыльную, ни убыточную.
Чтобы сделать такую оценку, трейдеру необходима детальная статистическая оценка как тестовой, так и реальной эффективности торговли. Тестовый профиль состоит из набора статистических показателей торговой эффективности, найденных при тестировании. Подобный торговый профиль есть и у реальной эффективности. Следующие статистические показатели необходимо записывать как для исторической, так и для реальной эффективности торговли:
1. Годовая прибыль.
2. Число сделок за год.
3. Процент выигрышных сделок.
4. Наибольший выигрыш.
5. Средний выигрыш.
6. Временная продолжительность среднего выигрыша.
7. Наибольший убыток.
8. Средний убыток.
9. Временная продолжительность среднего убытка.
10. Средняя выигрышная серия.
11. Наибольшая выигрышная серия.
12. Средняя проигрышная серия.
13. Наибольшая проигрышная серия.
14. Максимальное проседание счета.
15. Максимальный взлет (runup) счета.
Максимальное балансовое проседание — это денежное выражение крупнейшего снижения собственного капитала до возникновения нового максимума собственного капитала. Максимальный балансовый взлет — это денежное значение крупнейшего повышения либо с момента начала инвестиции, либо от точки максимальных убытков, до максимума собственного капитала.
Серия сделок определяется числом сделок подряд. Относительно этих серий необходимо вести следующую статистику:
• Прибыль или убыток.
• Число сделок.
• Какова продолжительность серии в днях, часах и т.п.
Чтобы судить о «качестве» реальной торговли, трейдер периодически сравнивает торговый профиль с тестовым профилем.
|
