Книга Р. Пардо «Разработка, тестирование и оптимизация торговых систем» – это классика мирового трейдинга. Это путь от неуверенности, бессистемности, расшатанных нервов, изматывающих стрессов к осмысленному трейдингу, опирающемуся на изощренное оружие, которым оснащает себя каждый трейдер – Успешную Торговую Систему.

Установка системного стоп-лосса также продиктована соображениями защиты капитала. Независимо от того, насколько торговая система прибыльна, крайне маловероятно, что она принесет прибыль при торговле с недокапитализированного счета. Все торговые системы имеют требование по величине минимального капитала. Способ расчета требуемого капитала основан на объединении требуемой маржи и увеличенного максимального проседания. Например, предположим, маржа составляет $5,000 на контракт, проседание равно $5,000 и поправка на риск равна 3. Тогда капитал, требуемый для торговли поданной системе, равен $20,000. Он вычисляется следующим образом: маржа $5,000 плюс утроенное проседание $5,000 равно $20,000.

Другой подход — установить до начала торговли процент торгового капитала, который может быть потерян до прекращения торговли. Это может быть альтернативой системному стоп-лоссу и является другим подходом к защите капитала. Например, допустим, что установлен 40-процентный лимит на потерю капитала и счет равен $25,000. Если убытки превысят $10,000 ($25,000 х 0.4 = $ 10,000), то трейдинг прекращается. Вычислять эту величину следует таким образом, чтобы она согласовывалась с торговыми требованиями и учитывала анализ риска. Чтобы гармонизировать оба этих требования, требуемый торговый капитал рассчитывается так:

При этом методе системный стоп-лосс и стоп-лосс капитала одинаковы; то есть, потеря $15,000, представляющая системный стоп-лосс, является также стоп-лоссом капитала ($37,500 х 40% = $15,000).