В настоящее время уже ни у кого нет сомнений в том, что успешная торговля на финансовых рынках обычно основывается на использовании торговых систем (ТС). Поэтому здесь подробным образом рассмотрены правила построения торговых систем, основанных на техническом анализе. Кроме того, речь пойдет об основных вопросах, которые возникают при создании прибыльных ТС.

Ну, во-первых, при исследовании дивергенции параметр для RSI (число свечек для вычисления индикатора) был выбран равным 12. Это значение близко к стандартному значению параметра. Кроме того, 12 часов — это половина суток. Так как сигналы дивергенции являются сигналами разворота тренда, то имеет смысл брать в расчет только те случаи дивергенции, при которых осциллятор, в нашем случае RSI, находится в области перекупленности или перепроданности. С учетом этого условия дивергенция рассматривалась только при RSI, лежащем в области от 0 до 40 и от 60 до 100. Вообще каждая дивергенция характеризуется рядом параметров:

• время, характеризующее удаленность пиков друг от друга;
• разница в цене валюты;
• разница в значениях RSI;
• параметр «тренд», характеризующий значимость данной дивергенции. Он рассчитывается как разница в цене валюты на момент второго экстремума и цене в конце движения, предсказанного дивергенцией.

Если расчет времени, разницы значений цены и RSI не вызывал затруднений, то определение величины тренда является достаточно трудным делом. Соберитесь и приступим. Довольно редкими были ситуации, когда новое движение представлялось гладкой, ровной линией (может, еще случится?). Практически всегда на ней присутствовали откаты, и было весьма затруднительно определить, что считать концом движения. Для упрощения данной ситуации было решено определять тренд по движению RSI. Довольно часто после формирования сигналов дивергенции RSI уходит в область перекупленности из области перепроданности и наоборот. Время, которое он движется из одной области в другую, мы считаем временем существования нового предсказанного движения. А когда, начав такое движение, он возвращается назад, мы будем считать величину тренда до момента возврата RSI назад. Так же необходимо заметить, что все вычисления на графике цен проводились с ценой закрытия.

В силу всего вышеизложенного правила торговли будут иметь следующий вид.

Открытие длинной позиции — вторая впадина RSI находится выше первой, и обе они находятся ниже 40, в то время как вторая впадина ценового графика не превышает первой.

Открытие короткой позиции — второй пик RSI находится ниже первого, и оба они лежат выше 60, в то время как второй пик ценового движения не ниже первого.

Закрытие позиций — RSI пересек линию 40 для короткой позиции (60 для длинной). Или следующая ситуация: не дойдя до нее, резко развернулся назад, либо цена совершила откат на 30 и более пунктов.

Для лучшего освоения материала ниже приведен пример дивергенции на фунте (рис. 5.1.1). Хорошо заметны расхождения во впадинах цены и индикатора, возникающие на «медвежьем» рынке. Кстати говоря, и сами минимумы RSI, участвующие в формировании дивергенции, расположены ниже сигнального уровня 40. В общем, ситуация развивается именно так, как мы вам описывали в теории, и это не может не радовать! После возникновения дивергенции наблюдается резкий разворот дневного тренда. Движение цен вверх длится до момента пересечения линией RSI уровня 60. После того как RSI пересек этот уровень, можно закрывать позицию и докладывать жене (мужу) о достигнутых успехах.

Ясно, что в жизни не все развивается так, как нам бы хотелось, и к этому нужно быть готовым (например, не следует забывать ставить стоп-ордера). В случае с дивергенцией важно то, что дивергенция предсказывает разворот, но не предсказывает длины хода. Ситуация в примере могла бы сложиться так: RSI не пересек бы верхний сигнальный уровень, а цена, совершив вверх совсем незначительное движение, вновь направилась бы вниз — в этом случае мы получили бы убыток. ...Хотя все равно приятно, что госпожа Дивергенция прогнозы дает честно и невзирая на лица!

Проведенное тестирование для RSI дало следующее количество сделок: франк — 33, евро — 29, йена — 28, фунт — 38. Как видно, количество сделок довольно мало и составляет примерно 3 сигнала в месяц. На основе полученных результатов построены графики, часть из которых показана на рис. 5.1.2-5.1.4. Аналогичные графики были построены и для других валют. Так как конечной целью любой системы является получение прибыли, то все графики показывают зависимость прибыли от других величин (то есть по оси Y отложена прибыль в пунктах). Величина тренда выражена в пунктах.

Time — это время (в часах) между пиками дивергенции.
Price — разница котировок на пиках дивергенции.
RSI - разница в значениях RSI на пиках дивергенции.

Возможное несовпадение количество точек на разных графиках одной валюты говорит о совпадении значений параметров для разных сделок, то есть точки наложились друг на друга.

Итак, по графикам можно определить наиболее типичные параметры дивергенции. Так по всем четырем валютам можно сказать, что типичное расстояние между пиками не превышает 15 часов, даже на фунте количество пиков с расстоянием большим 15 часов составляет менее 15% от общего числа пиков. Весьма характерным является и то, что лишь малая часть сигналов дивергенции являются ложными. Отлично.

Также мы бы хотели отметить, что в реальных условиях практическая ценность дивергенции уменьшается из-за определенных условий. Любая дивергенция является комбинацией двух пиков/впадин, благодаря чему цена актива после формирования второго экстремума просто обязана совершить откат назад. Другим фактором, влияющим на производительность дивергенции, является невозможность открыть позицию сразу после формирования второго экстремума. При тестировании на исторических данных мы видим этот экстремум и открываем позицию на втором пике/впадине. В реальной игре, для того чтобы увидеть дивергенцию, необходимо дождаться отката цены после формирования второго пика, что уменьшает нашу прибыль.

С учетом всего сказанного, дивергенции с прибылью меньшей, скажем, 30 пунктов необходимо отбросить как ложные, не дающие прибыли, или даже убыточные сигналы. После такого отбора количество «плохих» дивергенций увеличивается: JPY - 4(0), CHF - 12(12), EUR - 14(7), GBP - 11(5) в % от общего числа дивергенции. В скобках указан процент убыточных сделок.

А суммарная прибыль от работы системы на всех рынках — 12111 пунктов или в среднем по 3000 пунктов прибыли на каждый инструмент. Среднее количество сделок по каждой валютной паре равняется 32. Средняя прибыль на сделку для каждого инструмента: GBP — 106 пунктов, JPY — 95 пунктов, EUR — 86 пунктов, CHF — 90 пунктов. Для того чтобы получить реальные цифры, необходимо вычесть из каждого значения комиссионные, снимаемые при открытии позиции, и учесть спрэд. Это примерно 10 пунктов. Выставив стоп-лосс на уровне 40-50 пунктов, можно улучшить приведенные показатели. Так, на франке имеется четыре ложных сигнала с суммарным убытком более 360 пунктов, который можно уменьшить до 160 пунктов.