Сейчас уже ни у кого нет сомнений в том, что успешная торговля на финансовых рынках всегда основана на использовании торговых систем (ТС). Поэтому в данной книге подробно рассматриваются основные правила построения торговых систем, основанных на техническом анализе. Кроме того, речь пойдет о некоторых вопросах, которые возникают при создании таких ТС.

Как вы знаете, существует два основных способа использования осцилляторов:

• использование состояний перекупленности и перепроданности;
• использование дивергенции осциллятора и цены валюты (сущность дивергенции мы напомним ниже).

Пример торговой системы с использованием состояний перекупленности и перепроданности нами уже был рассмотрен выше. Теперь же рассмотрим возможности использования дивергенций для создания торговой системы. К сожалению, в связи с тем, что даже самые известные программы неидеальны и плохо приспособлены к изучению и тестированию торговых систем, основанных на дивергенции, при создании таких систем большую часть работы приходится проделывать вручную. И это не здорово, поскольку ручная работа мало того что трудоемкая, так еще и неблагодарная. Тем не менее нижеприведенные результаты исследований могут быть использованы вами при создании собственных торговых систем.

Мы рассмотрели простые торговые системы на основе сигналов дивергенции с такими осцилляторами, как: RSI, STOCH и Williams %R. На основе полученных данных сделали выводы о возможности использования дивергенции при торговле валютой, о вероятности предсказания смены рыночных трендов и величины самих трендов, о возможной прибыльности от подобных финансовых операций. Вроде все.

Определимся с понятиями. Будем считать, что на «бычьем» рынке дивергенцию можно наблюдать в том случае, когда цена образует новый локальный максимум, который выше предыдущего, а осциллятор образует новый локальный максимум, который ниже предыдущего.

На «медвежьем» рынке мы наблюдаем дивергенцию тогда, когда цена образует новый локальный минимум, который ниже предыдущего, а осциллятор образует новый локальный минимум, который выше предыдущего. Это достаточно понятное определение, но на практике часто возникают сложности. Например, на фоне большой значимой дивергенции наблюдаются меньшие по размеру и на первый взгляд незначимые формации, которые в дальнейшем могут оказать влияние на рыночные тенденции. Усугубляет ситуацию и то, что довольно редки ситуации, в которых пики цены и осциллятора совпадают по времени. Чаще всего они немного разнесены по времени. И это затрудняет использование стандартного программного обеспечения для исследования торговых систем, основанных на дивергенции.

Для тестирования были использованы часовые данные по основным валютам (евро, фунт, франк, йена) с октября 1998 г. по октябрь 1999 г. Так как евро появилось только с 1 января 1999 г., то для котировок в 1998 г. использовались котировки экю. Исследование дивергенций проводилось для трех осцилляторов: RSI, Stochastic и Williams %R.