Книга Р. Пардо «Разработка, тестирование и оптимизация торговых систем» – это классика мирового трейдинга: это путь от неуверенности, бессистемности, расшатанных нервов, изматывающих стрессов к осмысленному и прибыльному трейдингу, опирающемуся на изощренное оружие, которым оснащает себя каждый трейдер – Успешную Торговую Систему.

Почему согласованность столь важна для прибыли? Согласованность — один из основных факторов контроля над риском. Когда риск установлен, его можно измерять, отслеживать и контролировать. Невозможно контролировать риск, когда он не установлен или меняется. Без согласованности в отношении входа, выхода и риска каждой сделки оценить вероятность успеха невозможно.

Согласованность также означает заблаговременное знание того, как действовать при любых обстоятельствах, опираясь на заранее заданные и протестированные правила. Противоположностью такому подходу является непоследовательность и непредсказуемость торговых реакций, основанные на таких эмоциях, как страх и жадность.

Рассмотрим систему, средний выигрыш которой составляет» $1,000, средний убыток — $500, а процент выигрышных сделок — 45%. После 100 сделок прибыли составят $45,000 (0.45Х100Х$1,000 = $45,000), а убытки - $27,500 (0.55Х100Х$500 = $27,500). В результате остается прибыль $17,500.

Теперь предположим, что доля выигрышей системы составляет 45%, средний выигрыш — $1,000, а размер проигрыша неизвестен. После 100 сделок можно обоснованно предсказать, что 45 сделок будут выигрышными, будет получена прибыль $45,000, а 55 сделок окажутся проигрышными. Однако денежное значение этих 55 проигрышей мы не знаем. Они могут составить $11,000 (при условии, что средний проигрыш был равен $200), дав в итоге чистую прибыль $34,000. Это было бы замечательно! Но они могут обойтись нам и в $82,500 (при условии, что средний проигрыш составил $1,500), приводя к чистому убытку в $37,500. А может быть и хуже. Так хорошо ли ничего не знать о размере убытков? Ни в коем случае. Полное незнание риска означает полное незнание ценности системы.

Важно знать, что без определения риска на сделку и риска на стратегию невозможно осмысленно торговать по стратегии, неважно, системная ли она или субъективная.

Именно в этом согласованность оказывается наиболее полезной. Хорошая торговая система неизменно применяет одинаковые правила входа и выхода. В свою очередь, когда все остается постоянным (что, как подсказывает опыт, бывает не всегда), размер и частота прибылей и убытков будут оставаться достаточно стабильными. В такой ситуации возможна оценка норм прибыли и риска. Следовательно, появляется возможность торговать.

Без обоснованной оценки потенциальной прибыли невозможно узнать, стоит ли торговать по данной системе. Без разумной оценки потенциального риска невозможно узнать, можем ли мы позволить себе торговать по данной системе. Без знания потенциальных прибыли и риска невозможно осмысленно торговать по любому методу.

Профиль прибыли и риска торговой системы дает возможность сравнивать разные торговые системы. Поскольку уровни прибыльности разных торговых систем и уровни активности на разных рынках очень различны, единственным значимым критерием сравнения двух систем является отношение нормы прибыли к затратам на трейдинг. А лучший показатель стоимости трейдинга — маржа плюс риск.