Книга Р. Пардо – это классика мирового трейдинга: это путь от неуверенности, бессистемности, расшатанных нервов, изматывающих стрессов к осмысленному трейдингу, опирающемуся на оружие, которым оснащает себя каждый трейдер – Успешную Торговую Систему.

Правильно протестированная торговая система предоставляет количественные показатели, необходимые для принятия решений, чтобы торговать систематически, рационально и прибыльно.

Протестированная на компьютере торговая система дает количественную оценку прибыли и риска. Она также предоставляет много других очень полезных статистик, обеспечивающих понимание сути действия торговой системы и знание того, чего от нее можно ожидать при торговле.

Как уже упоминалось, без статистически надежного измерения прибыли невозможно предвидеть будущие прибыли и убытки. А без этого нельзя качественно оценить доходность.

Что еще более важно, без статистически надежной оценки риска невозможно контролировать риск. Без риск-менеджмента прибыльной торговли быть не может. Именно риск определяет, сколько стоит торговля по данной системе. Нельзя построить программу управления портфелем, пока неизвестно, во что обходится получение соответствующей прибыли.

Не может быть реальной оценки такого существенного показателя системы, как риск/доход без сравнения прибыли с необходимым риском. Рассмотрим два примера. В первой системе прибыль в $2,500 получается при риске $500. Эту систему нельзя назвать супер-прибыльной. Она также не может быть названа очень рискованной. Далее, она обеспечивает отношение отдачи (reward) к риску 5 к 1 ($2,500 / $500 = 5). Это делает данную систему очень привлекательной.

Вторая система дает прибыль $50,000 в год при риске $50,000. Это очень прибыльная система, и в такой же степени рискованная. Ее отношение дохода к риску 1 к 1, что совсем непривлекательно. Какая из этих двух систем лучше? Если вы судите только по прибыли, то лучше вторая. Но с учетом того, во сколько обходится получение доллара прибыли, первая система в пять раз лучше второй. Прибыль и риск неразрывно взаимосвязаны.