«Разработка, тестирование и оптимизация торговых систем» является классикой мирового трейдинга. Это путь от неуверенности, бессистемности, расшатанных нервов, изматывающих стрессов к осмысленному трейдингу, опирающемуся на оружие, которым оснащает себя каждый трейдер – Успешную Торговую Систему.

Важно иметь в виду, что фьючерсная торговля сопряжена с почти неограниченным риском. Фьючерсы обладают очень высоким левереджем. Владелец фьючерсного счета обязан покрыть любой дефицит средств на счете, независимо от суммы денег на депозите. На сегодняшних рынках с очень высокой овернайтовой волатильностью, овернайтовый риск может быть колоссальным. Вспомните 20-пунктовое падение между закрытием и открытием фьючерсов на S&P 19 октября 1987 года. Для тех, кто не знает, скажем, что убытки по оставленным в овернайт длинным позициям составили по открытию того злополучного дня $10,000 на контракт. При ретроспективном взгляде 19-е и 20-е октября того года представляют собой чрезвычайные «статистические нонсенсы». Однако они на самом деле были и на самом деле вызвали на счетах многих трейдеров как прибыли, так и убытки чрезвычайных масштабов.

На рынках, имеющих пределы дневной торговли, овернайтовый риск все равно неограничен. Дневные лимиты в ситуациях лихорадящих рынок новостей могут приводить к нескольким дням, зафиксированным по лимиту. Эффект от этого может быть суровым в финансовом отношении и еще хуже — в психологическом.

Доходность торговой модели должна оцениваться в свете потенциально неограниченного риска, с которым сопряжена фьючерсная торговля. Соответственно, эта доходность должна быть достаточно существенной, чтобы этот крайний, хотя и маловероятный, риск потери всего торгового капитала (и даже большего) был оправдан. Риск должен быть четко установленным, тщательно продуманным и приемлемым в привязке к доходности. Во главе угла всего этого должно стоять применение строгих правил управления деньгами для дополнительной защиты против катастрофических убытков. Слишком осторожным фьючерсный трейдер быть не может.