В данной книге Э.Найман познакомит Вас со всеми основными элементами успешного трейдинга: речь пойдет о распознавании и интерпретации тенденций, об определении фундаментальной основы возникновения тренда, о трейдинге по осцилляторам, об определении уровней как точек опоры для разумного и прибыльного трейдинга, об экономических и математических теориях изменения рыночных цен и т.п.

Такие сделки обычно совершаются в момент выхода цены из зоны консолидации. В связи с этим рекомендуется их заключать, когда цена уже «настоялась» и «нащупала» уровни сопротивления и поддержки.

Как видно из рисунка 6.9, EUR/USD очень долго — почти два года — находится в зоне консолидации. Это не может не привести к последующему очень сильному движению рынка, направление которого будет обусловлено фундаментальными причинами (например, значительное изменение темпов роста ВВП США по сравнению с темпами роста экономики еврозоны). И в любом случае это, скорее всего, будет санкционировано американскими властями. Последние более чем 5 лет США сознательно поддерживали политику сильного доллара. Можно уже сейчас сказать, что в случае выхода из столь затяжной зоны консолидации котировки EUR/ USD или вырастут до 1.04, или упадут до 0.65. А вам представляется шанс проверить мои слова.

В почти аналогичной ситуации находился рынок USD/JPY в 1999-2000 годах. Рисунок 6.10. Консолидация рынка USD/JPY и последующий выход из нее

Выход из зоны консолидации был не только резким, но и весьма существенным — за немногим более года после выхода рынка USD/JPY из консолидации котировки доллара против японской йены выросли на 20% (рис. 6.10).

Покупка при проходе уровня сопротивления

В виде треугольных гистограмм слева от графика цены (рис. 6.11) показан диапазон цен на уровнях, отражающий размытость уровней, как минимум, на величину спрэда. По этой причине все сделки, в том числе и выставляемые стоп- и лимит-ордера, будут исполняться по ценам хуже рассчитанных уровней: покупка может производиться, как правило, над уровнями, а продажа — под уровнями.

Если вы покупаете при проходе уровня сопротивления против медвежьей тенденции, то можно разбить открытую позицию на две равные части и закрывать их с прибылью под уровнем жизни (1-й Т/Р) и под уровнем сопротивления (2-й Т/Р). Выход с убытком под уровнем поддержки (S/L) при этом лучше производить одной позицией (рис. 6.11).

Если вы покупаете при проходе уровня сопротивления по бычьей тенденции, рекомендуется закрыть всю позицию или под уровнем сопротивления (2-й Т/Р), или под уровнем поддержки (S/L), если проход окажется ложным.

Продажа при проходе уровня поддержки

Если вы продаете при проходе уровня поддержки против бычьей тенденции, то можно разбить открытую позицию на две равные части и закрывать их с прибылью над уровнем жизни (1-й Т/Р) (рис. 6.12) и над уровнем поддержки (2-й Т/Р). Выход с убытком над уровнем сопротивления (S/L) при этом лучше производить одной позицией.

Если вы продаете при проходе уровня поддержки по медвежьей тенденции, рекомендуется закрыть всю позицию или над уровнем поддержки (2-й Т/Р), или над уровнем сопротивления (S/L), если проход окажется ложным.

Сделки от уровней сопротивления и поддержки

Данные сделки производятся в расчете на то, что уровни устоят, что в большинстве случаев с ними и происходит.

Вместе с тем необходимо отметить, что практически всегда сделки от уровней производятся против локального, краткосрочного движения. Ведь, если вы решили купить от уровня поддержки, практически всегда рынок находится выше этого уровня и вам необходимо сначала дождаться снижения цены. То же действительно и наоборот, когда вы продаете от уровня сопротивления.

Покупка от уровня поддержки

Если вы покупаете от уровня поддержки против медвежьей тенденции, то рекомендуется закрыть всю позицию или под уровнем жизни (1-й Т/Р) (рис. 6.13), или под уровнем поддержки (S/L), если последний будет все-таки пробит.

Если вы покупаете от уровня поддержки по бычьей тенденции, то можно разбить открытую позицию на две равные части и закрывать их с прибылью под уровнем жизни (1-й Т/Р) и под уровнем сопротивления (2-й Т/Р). Выход с убытком под уровнем поддержки (S/L) при этом все равно лучше производить сразу в полном объеме.

Продажа от уровня сопротивления

Если вы продаете от уровня сопротивления против бычьей тенденции (рис. 6.14), то рекомендуется закрыть всю позицию или над уровнем жизни (1-й Т/Р), или над уровнем сопротивления (S/L), если последний будет все-таки пробит.

Если вы продаете от уровня сопротивления по медвежьей тенденции, то можно разбить открытую позицию на две равные части и закрывать их с прибылью над уровнем жизни (1-й Т/Р) и над уровнем поддержки (2-й Т/Р). Выход с убытком над уровнем сопротивления (S/L) при этом лучше производить сразу в полном объеме.

Покупка от уровня поддержки после ложного прорыва этого уровня

Ложным прорывом уровня поддержки или сопротивления признается движение цены, при котором выход за уровень был непродолжительным, когда цена так и не смогла закрепиться на новом ценовом уровне. Объясняется это обычно спекулятивным характером движения цены, разыгранным некоторыми участниками рынка или же возникшим под влиянием краткосрочных факторов. В случае появления объективных фундаментальных причин цена в подавляющем большинстве случаев осуществляет переход цен на новый уровень, отражая поступившую на рынок новую важную информацию.

Здесь нужно также отметить размывание объемов, отражающих уровень поддержки. Это приводит к необходимости передвижения стоп-лосс ордера ниже уровня нового low цены, достигнутого в ходе прохода уровня поддержки (рис. 6.15).

Если вы покупаете от уровня поддержки против медвежьей тенденции, рекомендуется закрыть всю позицию или под уровнем жизни (1-й Т/Р), или под новым уровнем поддержки (S/L), если последний будет все-таки пробит.

Если вы покупаете от уровня поддержки по бычьей тенденции, то можно разбить открытую позицию на две равные части и закрывать их с прибылью под уровнем жизни (1 -й Т/Р) и под уровнем сопротивления (2-й Т/Р). Выход с убытком под уровнем поддержки (S/L) при этом по-прежнему лучше производить сразу в полном объеме.

Продажа от уровня сопротивления после ложного прорыва этого уровня

Если вы продаете от уровня сопротивления против бычьей тенденции, рекомендуется закрыть всю позицию или над уровнем жизни (1-й Т/Р), или над новым, более высоким уровнем сопротивления (S/L), если последний будет все-таки пробит (рис. 6.16).

Если вы продаете от уровня сопротивления по медвежьей тенденции, то можно разбить открытую позицию на две равные части и закрывать их с прибылью над уровнем жизни (1-й Т/Р) и над уровнем поддержки (2-й Т/Р). Выход с убытком над уровнем сопротивления (S/L) при этом лучше производить сразу в полном объеме.

Покупка при проходе уровня сопротивления от этого уровня после возврата к нему

Данная стратегия торговли использует правило, когда уровни сопротивления после их прохода обычно становятся уровнями поддержки. Плюсом этого способа торговли является выжидательная позиция, которую избирает трейдер. Последний дожидается подтверждающего сигнала, что это не ложный пробой уровня, и вступает в сделку только после повторного отхода от уровня сопротивления (ныне уровня поддержки).

Продажа при проходе уровня поддержки от этого уровня после возврата к нему

Данная стратегия торговли использует правило, когда уровни поддержки после их прохода обычно становятся уровнями сопротивления. Здесь, как и в предыдущем примере трейдер дожидается подтверждающего сигнала, что пробой не является ложным и вступает в сделку только после повторного отхода от уровня поддержки (ныне уровня сопротивления).

Сделки в направлении главного тренда на уровнях жизни

Данные сделки производятся исключительно в направлении действующего тренда в расчете на его продолжение и обычно такие позиции держатся в течение длительного срока.

Главная причина, почему сделки совершаются не от крайних уровней сопротивления и поддержки или при их проходе (наилучших с точки зрения математического ожидания), а от уровней жизни, заключается в специфике таких уровней. Как мы знаем, на уровнях жизни объемы сделок максимальны, что позволяет их считать наиболее предпочтительными для рынка в течение относительно продолжительного периода времени. Аналогичную роль многие технические аналитики приписывают средним ценам. Однако, с моей точки зрения, более обоснованным является использование в качестве средних, точнее средневзвешенных цен, уровней жизни.

Покупка от уровня жизни на бычьем рынке

При торговле от уровней жизни в направлении господствующей тенденции частичную прибыль можно брать при подходе к ключевым уровням, в данном случае — к уровням сопротивления. А с каждым последующим шагом роста цены можно наращивать позиции, покупая и от нового уровня поддержки, и от нового уровня жизни (рис. 6.19).

Продажа от уровня жизни на медвежьем рынке