Фильтр вероятности моментума и прибыльности
Данная стратегия основана на ряде логических допущений. Они
должны быть в равной степени справедливы для дэйтрейдера, микротрендового
трейдера и позиционного трейдера. Всем им необходимо
определять для конкретного торгового инструмента точки входа и
выхода, гарантирующие наибольшую вероятность успеха. Акция обязана
иметь положительную корреляцию с рынком, на котором он
торгуется, и находиться на тренде или в начале его. Выбирая из различных
торговых инструментов, вам надо найти три лучших кандидата
на проведение сделки. Для этого необходимо проанализировать отношения
доходности к риску, что позволит определить прибыльность
каждой сделки. Здесь вам поможет система фильтрации, сужающая
поле потенциальных сделок. Любая база данных, содержащая более
500 ценных бумаг, уже излишне объемна. Большинство начинающих
трейдеров и агрессивных инвесторов загружают в свои компьютеры
для анализа тысячи акций. В результате они платят излишние деньги
за избыточные данные и тратят драгоценное время на бестолковый
анализ. Ваша цель — находить три ценные бумаги в день, из которых
вы будете выбирать, какой и когда торговать. Если помните, магическими
числами являются три и пять, а оптимальным числом — девять.
Фильтр вероятности моментума и прибыльности (MPPF) использует
это числовое равновесие (numerical balance) следующим образом.
Во-первых, вам необходимо иметь базу данных ценных бумаг, торгуемых
на рынках NYSE и Nasdaq. В ней должно содержаться не более
500 акций. Ознакомившись с магическими числами, вы уже знаете,
что нужно приглядеть три сделки за тот или иной временной цикл
(день, неделю, месяц, год). Если взять число ценных бумаг в такой базе
данных (500) и умножить его на число нормативных торговых возможностей
(3), то получится 1500 потенциально прибыльных сделок.
Разделите это число (1500) на количество торговых дней в году (240)
и получите 6.25 сделки в день. Следующий шаг — отобрать три лучших
кандидата из тех шести и вести их мониторинг в реальном времени.
Теперь у вас есть три конкретных торговых инструмента, которые вы
будете отслеживать в течение дня, недели, месяца или года. Если вы
дэйтрейдер, максимальное число открывающих сделок на протяжении
любого конкретного дня не должно превышать девяти. Можно
очень хорошо зарабатывать, проводя в день от трех до девяти торгов с
высокой вероятностью успеха и прибыльностью. Очередной вопрос,
который вам придется себе задать: «Какого рода процесс фильтрации
нужно использовать, чтобы с помощью данной стратегии найти эти
торговые инструменты?»
|
|
Исследование практически любого графика покажет вам, что
большинство ценных бумаг имеет от трех до пяти трендов с сильным
моментумом за период в один год. Умножив эти числа на 500 ценных
бумаг своей базы данных, вы поймете, что ищете те специфические
моменты времени, когда ценная бумага начинает двигаться. Для
трейдера не важно, направлено ли это движение вверх или вниз —
ему нужно просто сильное и устойчивое ценовое развитие. Анализ
рисунка 3.2 подскажет, что же вам следует искать. Я выбрал три
трендовых движения (trend runs) за годовой период и пометил их
стрелками. Эти точки называются точками ускорения моментума
(momentum acceleration points). Их демонстрируют все ценные бумаги,
самое главное — уметь их обнаружить. Здесь могут помочь заранее
определенные программы фильтрации, которые будут исследовать
базу данных в поисках бычьих и медвежьих характеристик. Получив
относительно небольшой список ценных бумаг, вы выбираете лучшие
из них, сужая число кандидатов до трех. Для этого вам понадобится
определитель торгового тренда.
Определитель торгового тренда
Определитель торгового тренда позволит вам выбирать из ряда возможных
кандидатов три торговых инструмента с наибольшей вероятностью
прибыли. А фильтры помогут находить точки ускорения
моментума (движущей силы рынка). Эти точки представляют для
дэйтрейдера, микротрендового и позиционного трейдеров наилучшую
гарантию успеха. Они место оптимального вхождения в рынок
или выхода из него в различных временных рамках. Точки ускорения
моментума крайне важны, поскольку служат началом основных
трендовых движений: и положительных, и отрицательных. Поразительно,
что такая точка входа, обещающая успех, одинакова и для
инвестора, и для дэйтрейдера. Похоже, подавляющее большинство
дэйтрейдеров абсолютно игнорируют данный факт. Вы должны
фильтровать моментум, и не просто любой моментум. Вам нужно
определять специфические точки ускорения моментума для каждой
акции в вашей базе данных.
Определитель торгового тренда позволяет продолжить анализ
кандидатов на сделку и ранжировать их по критериям: соотношение
доходность/риск, сила тренда, прибыльные точки входа и выхода и
сила сектора (экономики). Лучший способ понять данный процесс —
это рассмотреть от начала до конца конкретный пример.
|
