Р. Дил обучает трейдеров уже более 10 лет, являясь президентом школы трейдеров в Южной Калифорнии. В своей книге "Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле" он показывает, как выжить и преуспеть в дэйтрейдинге. Автор развеивает опасные для Вашего благосостояния заблуждения относительно дэйтрейдинга и раскрывает секреты специальной психологической закалки.

Вам станет ясно, что 90 процентов денег вы делаете благодаря анализу, проведенному накануне вечером, а не в день совершения сделки. В тот момент, когда заключается сделка, ваша подготовка встречается с удобным случаем. Нельзя просто приходить в торговый зал, включать компьютер и по-ковбойски стрелять сделками по всему, что движется. Своим студентам я говорю: «Успех прямо пропорционален количеству работы, которую вы готовы выполнить и которую никто другой делать не будет». Если вы станете ковбоем дэйтрейдинга, на вашем могильном камне можно будет прочитать: «Здесь покоится прах мастера ковбойского трейдинга. Он быстро работал мышью, но кто-то оказался быстрее».

В 7:00 вечера вы включаете свой компьютер и начинаете загружать данные на конец дня. Это занимает несколько минут. Данные на конец дня? Совершенно верно, именно их вы будете пропускать через фильтры. Для торговли в режиме реального времени такой анализ означает разницу между успехом и поражением. Помните, вы ищете акции, которые показывают точки ускорения моментума. При анализе эти точки сами себя обнаружат. Когда загрузка данных завершена, запускайте программу и выбирайте специальные фильтры, которые вам хотелось бы применить к базе данных из 500 ценных бумаг.

Эти бумаги торгуются на различных биржах. Вы выбираете четыре программы фильтрации, три из которых ищут бычьи характеристики, а одна — медвежьи. Первый фильтр отбирает акции, имеющие 5-процентный рост цены и 30-процентный рост объема. Второй сортирует бумаги, только что пробившиеся выше своей 12-дневной экспоненциальной скользящей средней. Третий фильтр определяет акции, где индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence indicator) дает сигнал к покупке. Четвертый показывает акции, за крывшиеся ниже 20-дневной скользящей средней. После прогона данных через четыре программы фильтрации вы открываете каждую из них и смотрите на итоговый список ценных бумаг. На рисунке 3.3 показан результат работы первого фильтра.

Выбирайте графики ценных бумаг из списка и открывайте их для быстрого просмотра. Во многих случаях этого достаточно, чтобы вычеркнуть неподходящую акцию. Список оказывается полностью сформированным, когда проведена полная выборка по всем четырем фильтрам. Учтите, что у трейдера может быть много различных фильтров. Я использовал четыре, чтобы проиллюстрировать, как осуществляется процесс выборки и каким образом после его завершения применяется определитель торгового тренда. На Рисунке 3.4 показаны прорывы акций выше их 12-дневной экспоненциальной скользящей средней (ЕМА).

Важно также движение моментума, сопровождаемое закрытием выше 12-дневной экспоненциальной скользящей средней (ЕМА).

Мои исследования тренда и моментума показали, что если цена идет выше 12-дневной ЕМА, то очень часто тренд развивается в направлении прорыва от трех до пяти дней. Основные трендовые движения начинаются, как правило, в тот момент, когда цена забирается выше или ниже 12-дневной ЕМА.

MACD — это индикатор, следующий за трендом, и один из индикаторов, помогающих принимать решения о высоко успешных вхождениях в рынок и выходах из него (см. рисунок 3.5). Помните, что один индикатор не заменяет другие. Решение о покупке или продаже выводится из общего значения, учитывающего все факторы.

На рисунке 3.6 показан медвежий фильтр, но он способен выявлять и бычьи характеристики, если акции отскакивают (rebound) от скользящей средней или от уровня поддержки. Его необходимо оценивать с двух точек зрения: и с бычьей, и с медвежьей.

Как только вы просмотрели все четыре фильтра, выбираете несколько ценных бумаг, составляя из них свой основной список.

Здесь начинается процесс исключения. Рассматривая графические данные, убедитесь в охвате одногодичного периода ценовой информации. Ниже приведен порядок действий. Отфильтрованные ценные бумаги будут далее исключаться с помощью определителя торгового тренда.

1. Линии тренда: выделите основные линии тренда на графике. Не надо определять каждое изменение тренда. Следует акцентироваться лишь на основных трендовых движениях, как показано на рисунке 3.7.

2. Поддержка и сопротивление: начните с нижней части графика и обозначьте линии поддержки и сопротивления, продвигаясь к верхней части графика. Помните, для этого анализа на графике должны быть представлены ценовые данные за один год (см. рисунок 3.8)

После идентификации линий поддержки и сопротивления используйте их, чтобы сделать следующий шаг в процессе исключения: вычислить отношение доходности к риску (см. рисунок 3.9).

Отношение доходности к риску для этой сделки нельзя назвать хорошим. Здесь может образоваться конфигурация двойной вершины Заметьте, что вычисления проводятся на основе дневных ценовых баров и данных за один год. Вы ищете отношение доходности к риску не менее 2,5. Если оно составляет 2,5 или более, анализ принес свои плоды. Если меньше, сразу исключайте данную ценную бумагу.

Вам необходим максимальный потенциал прибыльности по каждой совершаемой сделке. Естественно, не все они выигрышны, поэтому здравый смысл требует проведения только тех из них, что имеют наибольшую вероятность успеха. Учитывая отношение доходности к риску, вам следует находить сделки с потенциалом движения в несколько пунктов. Если вы будете рисковать деньгами только тогда, когда возможная прибыль в 2,5 раза больше риска, и использовать жесткие принципы управления капиталом, то выживете, тогда как другие погибнут.

Если у акции отношение доходности к риску равно 2,5 или больше, можно применять и другие технические индикаторы. Каждый индикатор имеет собственную балльную систему, получая оценку +1,-1 или 0. Присваивая всем индикаторам одинаковые значения, первой в списке окажется акция, с наибольшей суммой баллов и наибольшим соотношением доходности к риску. Таким способом вы устраняете эмоциональные решения и личные предпочтения в отношении конкретных бумаг. После этого можно вводить информацию в определитель торгового тренда.