Р. Дил занимается обучением трейдеров уже более 10 лет, являясь президентом школы трейдеров в Южной Калифорнии. В своей книге «Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле» он показывает, как выжить и преуспеть в дэйтрейдинге. Автор развеивает опасные заблуждения относительно дэйтрейдинга и раскрывает секреты специальной психологической закалки.

Поскольку рынки очень динамичны, нужно уметь адаптироваться к текущим условиям. Подобно генералу перед битвой, необходимо выработать правильную стратегию войны с быками и медведями. Противник не всегда действует по одному и тому же плану сражения. Поэтому вам надо проявлять гибкость и подстраиваться под меняющиеся обстоятельства. Помните, выбор торговой стратегии определяется тем, какой вы тип трейдера, а также принятыми временными рамками и вашими личностными качествами. А каждая торговая стратегия зависит от направления основного тренда, силы и протяженности {duration) данного рынка. Самые важные рынки для вас — S&P 500 и Nasdaq. Если вам интересен Nasdaq, то вы должны знать его направление. Я общался с трейдерами, которые концентрировались исключительно на S&P 500. Это ошибка, потому что временами Nasdaq и S&P 500 ведут себя по-разному. Прежде чем принимать отдельные торговые решения, нужно представлять, что же происходит на обоих рынках. Если ваша торговля сконцентрирована на интернетовских акциях (акции Интернет-компаний), вы должны знать, как ведет себя индекс Интернет-компаний, поскольку очень часто Интернет-акции движутся благодаря чистой спекуляции. В подобном случае вам необходимо выяснить, что показывает индекс Интернет-акций. И S&P 500, и Nasdaq могут снижаться, в то время как индекс Интернет-компаний идет вверх. Независимо от того, каким рынком вы торгуете, обязательно определите рыночный тренд в целом.

Определение рыночного тренда

Первым шагом после выяснения, какого типа вы трейдер, необходимо выделить тренды двух наиболее важных рынков: S&P 500 и Nasdaq. В обоих случаях вам нужен эффективный способ визуального и количественного представления (результатов) проводимого анализа. С помощью такой информации вы сумеете просматривать данные, необходимые для идентификации текущих трендов. Она пригодится и для ретроспективного анализа.

Количественный определитель рыночноготренда

Количественный определитель рыночного тренда — это простой, но эффективный способ идентификации трендовости рынка, его направления, продолжительности и силы. Чтобы иметь этот показатель, вам необходимо составить рабочую таблицу определителя рыночного тренда и вводить в нее информацию либо на компьютере, либо вручную. В результате вы будете предупреждены даже о небольших изменениях тренда.

Определитель рыночного тренда вычисляется с помощью простой балльной системы из трех значений: +2, -2 и 0. Например, если тренд рынка направлен вверх и у вас есть намерение открыть длинную позицию, то определителю присваивается значение +2. Если рыночный тренд смотрит вниз и вы хотите идти в короткую продажу на понижающемся тренде, в графу тоже вписывается +2. Знак «плюс» является функцией направления прибыльной сделки. В данном случае обе сделки имели положительное значение определителя тренда (+2). Однако если вы намерены покупать на рынке, идя в лонг (ожидая движения вверх), а текущий тренд направлен вниз, определителю присваивается значение -2. Нулевое значение соответствует рынку, находящемуся в состоянии консолидации.

Обратимся к рисунку 3.1, на котором показан пример определителя рыночного тренда. Вот как им надо пользоваться: в колонку «Дата» впишите текущее число. В качестве практического упражнения рассчитывать определитель рыночного тренда следует каждые два дня. В колонке «Рынок» впишите название отслеживаемого вами рынка (S&P, Nasdaq). В колонке «Общее значение в баллах» вы определяете счет тренда путем вычитания отрицательных чисел из положительных. Это итоговое значение позволит вам оценивать силу и продолжительность рынков. В столбце «Направление» нарисуйте стрелку, показывающую направление данного рынка в конкретный день. В колонке «Действие» укажите ваше решение: покупать, продавать или оставаться в прежней позиции (hold). Один взгляд на определитель рыночного тренда — и за каждый день у вас есть вся эта информация. Например, во вторник S&P 500 находился в сильном восходящем тренде, указывающем на возможность покупок или удержание текущих позиций, имеющих сильную корреляцию с рынком.

Общее значение в баллах определителя рыночного тренда складывается в данном случае из следующих величин:

Линии тренда (Trendlines) +2, -2, 0
Экспоненциальные скользящие средние 20, 50, 150 +1,-1,0
Денежный поток (Money flow) (14)+1, -1, 0
RSI (14)+l,-l,0
Области поддержки и сопротивления +1,-1,0
Процентные ставки +1, -1, 0

Значение в баллах, соответствующее линиям тренда, мы уже объяснили. Максимальное число для скользящих средних равно +3.

Чтобы получить +3, цена должна быть выше всех трех скользящих средних. Вы можете находиться выше 150-дневной (+1) и 50-дневной (+1) скользящих средних, но ниже 20-дневной (-1). В этом случае счет в результате вычитания отрицательных чисел из положительных составит +1.

Индикатор денежного потока показывает движение в и из данного торгового инструмента. Его положительное значение будет обозначаться как +1, отрицательное — как -1, а нейтральное — 0.

Используя этот индикатор, в качестве временного периода рассматривайте 14 дней.

Индекс относительной силы (RSI, Relative Strength Index) отражает внутреннюю силу акции, товарного фьючерса (commodity) или рынка в целом. Максимальные значения RSI обычно находятся в области 70 или выше, а минимальные — в области 30 или ниже.

Повышение силы будет давать +1, а ослабление -1. При построении индикатора RSI используйте 14-дневный период.

TRIX— это индикатор отслеживания тренда (trend-following indicator). Он показывает степень изменений трижды экспоненциально-сглаженной средней цен закрытия (triple exponentially smoothed average of the close). TRIX движется выше и ниже нулевой линии. Он также отражает наклон (slope) и угол (angle) тренда. Если тренд положительный, ему присваивается значение +1, если отрицательный — то -1. Временной период для TRIX составляет 12 дней.

Линии поддержки и сопротивления используются, когда ваш торговый инструмент находится вблизи или на одной из них.

Например, если рынок располагается на уровне поддержки и начинает двигаться вверх, это обозначается как +1. Наоборот, если он разворачивается вниз, пробивая поддержку, ставится число -1. Если никакого взаимодействия с уровнями поддержки и сопротивления не наблюдается, счет будет нулевым.

Процентные ставки играют важную роль в росте и силе любого инвестиционного инструмента. Значение +1 присваивается процентным ставкам, позитивно влияющим на рост экономики, а влияющим негативно — значение -1. Обращайте особое внимание на текущие ставки и их уровень относительно исторических максимумов и минимумов. Низкие ставки обычно служат позитивным фактором для фондового рынка, тогда как высокие ставки традиционно оказывают на рынок неблагоприятное влияние. Дефляция — это среда, характеризующаяся низкими процентными ставками, которая негативно сказывается на экономике и акциях.

Все факторы, учитываемые определителем рыночного тренда, суммируются. Естественно, отрицательные значения вычитаются из положительных, а результирующий счет — общее количество баллов. Вычисляя определитель рыночного тренда, вы всегда будете знать силу, продолжительность и направление рынка. Большинство торговых инструментов имеет сильную корреляцию с направлением рынка и моментумом.