«Учебник по дэйтрейдингу» познакомит Вас с техникой и дисциплиной дэйтрейдинга, чтобы Вы могли уверенно продвигаться в процессе изучения торговли. Л.Борселино является одним из лучших фьючерсных трейдеров. Автор готов поделиться с нами своим двадцатилетним опытом торговли, показывая, как достигать успеха на самых активных и переменчивых рынках в мире, а именно, рынок фьючерсов S&P и NASDAQ.

Внутридневная динамика начинается прямо на открытии. Конечно, рынку может потребоваться время, чтобы определить свое основное дневное направление. Но все равно важно видеть, где открывается рынок, особенно в отношении некоторых ключевых уровней цен.

Как только торговля пошла, нельзя пропустить диапазон открытия — первую контрольную точку дня. Сегодня рынок в середине утра торгуется ниже диапазона открытия, затем возвращается и пробивает этот диапазон в верхнем направлении. Это хороший признак нарастания восходящего моментума, который может привести к быстрому росту. Почему? Ну, во-первых, рост на открытии нарушен, но рынок не продолжил движение вверх.

Диапазон открытия — фокус вашей торговой динамики. В любое данное время вы должны знать, где относительно диапазона открытия находится акция и/или индекс, которыми вы торгуете. Кроме того, диапазон открытия может быть максимумом дня или минимумом или примерно срединной точкой. Это также придаст окраску динамике торговли, добавляя в любой данный момент медвежьи, бычьи или нейтральные ожидания. Таким образом, наряду с линиями тренда, скользящими средними и другими индикаторами, используемыми вами как ориентиры при принятии торговых решений, вы должны сохранять в зоне своего внимания и диапазон открытия.

Примером использования диапазона открытия в качестве области разворота может служить стратегия стоп-разворот, используемая в данном случае для выхода из проигрышной сделки и ввода новой сделки, потому что вы уверены, что настроения или динамика рынка изменились. Скажем, рынок торгуется ниже утреннего диапазона, который, как вы считаете, теперь стал значимым сопротивлением. Вы вводите короткую позицию с покупающим стопом — чтобы выйти из короткой позиции — чуть выше утреннего диапазона. Кроме того, вы полагаете, если рынок поднимется выше диапазона открытия, целесообразно открыть на том уровне длинную позицию. Используя стоп-разворот, вы закрываете свою короткую позицию выше утреннего диапазона и одновременно открываете длинную. Еще раз напоминаю: использование стопа-разворота должно быть обосновано техническим анализом и оценкой базовых ожиданий рынка.

В дополнение к диапазону открытия, существуют другие области разворота. Их можно выделить на рынке, основываясь на предыдущей торговой активности. Например, на TeachTrade.Com мы часто указываем область разворота, выше которой рынок имеет больше шансов на движение вверх, а ниже которой рынок, вероятно, двинется в нижнюю сторону.

Наиболее часто такими областями являются уровни цен, на которых во время предыдущих сессий или в период между торговыми сессиями наблюдалась хорошая двусторонняя торговля (и покупка, и продажа). Мы также используем наши собственные технологии для более уверенного определения этих разворотных уровней. Вы как трейдер должны искать в предыдущих торговых днях области с большим объемом или такие, в которых рынок торговался в течение длительного периода времени.

Например, в нашем комментарии от 9 апреля 2001 года мы идентифицировали 1145 как уровень разворота, сравнив его с "перекидным переключателем". Выше этого уровня мы одобрили бы игру на длинной стороне; ниже него — на короткой стороне. Этот уровень определен на основе нескольких индикаторов и линий тренда, некоторые из которых часть нашего собственного анализа. (В нашем рыночном комментарии мы делимся только результатами анализа, но не методологией его получения.)

ПОЧАСОВЫЕ ИТОГИ

Еще один фактор, наблюдаемый во внутридневной торговле, помимо диапазона открытия, — закрытие каждого часа. Как правило, цены в конце каждого 60-минутного интервала наносятся на график. Легче всего наблюдать их на свечных графиках. Очертания графика дают указание на характер тренда на рынке — восходящий, нисходящий или боковой.

В качестве примера обсудим почасовые закрытия для рынка S&P. Торговля начинается в 8:30 утра по центральному времени. Таким образом, первый час закрывается в 9:30, второй в 10:30 и так далее. Другие отслеживаемые закрытия включают 30- и 45минутные закрытия.

Какими бы ни были ваши параметры, предположим, что по мере развития дня свечной график показывает все более высокие фигуры. Свечи имеют хорошо определяемые "тела", формируемые разностью между открытием бара и его закрытием.

Свечи имеют "иглы" или "вершины" (шипы выше тела свечи) и "хвосты" или "основания" (шипы ниже тела).

Классическая восходящая фигура напоминает лестницу и указывает, что рынок перемещается вверх. Противоположная фигура указывает рынок, перемещающийся вниз. Например, взгляните на фигуру лестницы, сформированную на внутридневном графике наличного Dow, на рис. 6-1.

Свеча, вообще не имеющая никакого тела, а состоящая из иглы или хвоста, называется "дожи". Дожи формируется, когда открытие и закрытие бара находятся на одном и том же или почти том же уровне. Такая конфигурация часто указывает на разворот тренда, особенно если рынок уже ясно показал определенную фигуру. Таким образом, дожи часто появляется на вершине или у основания конкретного движения. Например, взгляните на дожи на одномесячном графике для ВЕА Software (BEAS) на рис. 6-2.

Такой анализ фигур применим к любым графикам и любому периоду времени. Однако графики часового закрытия широко используется трейдерами, и, следовательно, именно эти специфические уровни цен стремятся притягивать к себе активность подобно магнитам.

Например, в нашем "Полуденном обновлении" на TeachTrade.Com можно прочитать: чтобы сохранялся восходящий тренд, фьючерсы S&P должны закрываться выше определенного уровня цен на часовых графиках. Или мы могли написать: они должны закрываться ниже определенного уровня цен на часовых графиках, чтобы продолжился нисходящий тренд. В общем, при закрытии каждого 60-минутного интервала, судя по тому, что мы до сих пор наблюдали, следует ожидать, что рынок поведет себя определенным образом.