Книга, написанная признанными экспертами в области трейдинга, Ваном Тарпом и Брайаном Джуном, рассказывает обо всех аспектах внутридневного трейдинга с использованием прямого доступа к рынку. Помимо описания практических приемов внутридневного трейдинга авторы значительное внимание уделили психологическим аспектам работы на финансовых рынках.

Как я утверждал в своей книге «Trade Your Way to Financial Freedom», «волшебная палочка» заключается в том, чтобы познать себя и свои потребности и затем разработать метод, соответствующий вашей личности. Это важный шаг, который вы должны совершить, но большинство людей делает его лишь на словах и без серьезных раздумий. Вот что недавно сказал об этом один из моих клиентов:

«Возьмем, к примеру, вопрос определения своих целей. Долгое время я думал, что успех в торговле основан на разработке набора торговых методов с низким риском, добавлении продуманных алгоритмов управления деньгами и формулировании бизнес-плана. [И даже такой подход намного выше среднего уровня.]

Затем постепенно мне стала открываться ошибочность подобного мышления. Чего вы пытаетесь достичь? Каковы ваши цели? Как вы можете формулировать бизнес-план, если вы не знаете своих целей? Некоторое время я размышлял над своими целями, но затем отложил их в сторону. Одно дело говорить о том, что вам надо делать, и совсем другое — реально делать это. Сколько раз вы говорили себе: «Сразу фиксируй убытки и дай прибыли вырасти»? То же самое и со словами: «Определи свои цели».

С чего начать? Как вы можете знать свои цели, если не знаете, чего хотите на самом деле? Как вы можете знать, чего хотите, если не знаете самого себя? И что в действительности означает знать самого себя? Многие ли из нас выделили неделю своей жизни и целиком посвятили ее размышлениям о том, что представляет для нас наивысшую ценность? Эта проблема является одним из тех вопросов, которые доктор Тарп заставляет вас рассмотреть в своей «Базовой программе для трейдеров». Кстати, это одно из упражнений домашнего учебного курса д-ра Тарпа, от которого я обычно увиливал, лишь бегло просматривая его (даже сам того не осознавая), пока снова не столкнулся с ним лицом к лицу. И если вы хотите понять собственную систему представлений и определить набор целей для своих усилий, то должны потратить время и серьезно рассмотреть этот вопрос, чтобы всем своим существом прочувствовать его, а еще лучше — найти реальный ответ...

[По мере того, как я продолжал эту деятельность], я начал различать некоторые аспекты собственной личности, на которые до этого не обращал никакого внимания, увидел как сильные, так и слабые свои стороны, и в особенности собственные слабости. Пример: одна из моих торговых методологий включала продажу непокрытых опционов на казначейские облигации в моменты краткосрочных разворотов. Небольшая величина полученных премий компенсировалась высокой надежностью системы — 75% и более. В большинстве случаев это были стабильные сделки. Но время от времени на рынке облигаций происходит ужасающий взрыв предполагаемой волатильности (implied volatility), который может вас раздавить, и спастись можно лишь одним путем — решительно выйти из игры. Помните Виктора Нидерхоффера? Этот знаменитый трейдер и автор книги «The Education of a Speculator», осенью 1997 г. продал целый ворох «путов» на S&P, и тут на рынке произошел взрывной рост предполагаемой волатильности и опционных премий. Он отказался фиксировать убытки и закрывать позиции, чем в конце концов разорил себя и всех своих инвесторов. Если Нидерхоффер мог угодить в такую западню, то что говорить обо мне? Достаточно лишь небольшого выверта психики, убаюканной самонадеянностью или терроризируемой страхом, чтобы создать себе такую ловушку, которую не в силах предсказать никакой объем обратного тестирования. Со мной такое случалось. Я склонен к подобным психологическим слабостям. И не могу рассчитывать на собственную дисциплинированность, когда нужно избежать подобной ситуации. Поэтому я выбросил эту систему из своей библиотеки торговых методов».

Продолжая изучать себя (мы надеемся, что вы начали это делать, прочитав гл. 2), вы станете осознавать модели собственного поведения. Если вы не можете сразу разработать систему, соответствующую той личности, которой вы действительно являетесь, то по крайней мере вы в состоянии не делать то, что вам не подходит. Сохранение капитала путем отказа от глупых поступков является одним из секретов выдающихся трейдеров. Однако по мере того, как вы будете знать себя все лучше и лучше, вы сможете приступить к формулированию своих намерений и устремлений. А сформулировав эти намерения, вы можете разработать реалистичные цели и торговую систему, идеально им отвечающую. Но без самопознания выполнение этой наиважнейшей задачи невозможно.

Недавно на одном из наших семинаров по электронному дневному трейдингу совсем «зеленый» новичок заметил: «Я точно знаю, каковы мои цели. Я хочу снимать звезды с неба и готов рисковать всем. Я хочу получать максимально возможные доходы, и мне все равно, что будет происходить в ходе сделки». Я люблю подобные утверждения, поскольку они дают мне возможность «подколоть». Именно это я и сделал.

ВАН: Вы готовы рискнуть 50%-ным снижением торгового счета, чтобы получить максимальную прибыль?

ТРЕЙДЕР: Я не в восторге от этого, но рискнул бы.

ВАН: Хорошо, а если бы вероятность 50%-ного снижения счета равнялась 75%? Тогда вы готовы рискнуть?

ТРЕЙДЕР: Нет, это слишком много.

ВАН: С какой вероятностью вы были бы готовы согласиться?

ТРЕЙДЕР: Ну, нулевая вероятность 50%-ного снижения была бы, видимо, наилучшим вариантом, но, думаю, что мог бы рискнуть при 10%-ной вероятности 50%-ного снижения.

ВАН: А готовы вы рискнуть при 10%-ной вероятности снижения на 50% и 90%-ной вероятности снижения на 25%?

ТРЕЙДЕР: В таком случае, вероятно, нет. Может быть, при 25%-ной вероятности снижения на 25%.

«Подкалывание», как всегда, кое-что прояснило. Мы прошли путь от «Я хочу снимать звезды с неба и готов рисковать всем» до «Думаю, что мог бы рискнуть при 10%-ной вероятности 50%-ного снижения» и «Может быть, при 25%-ной вероятности снижения на 25%». Как только мы стали говорить более конкретно, произошел довольно значительный сдвиг. Но ответ все еще остается теоретическим. Что произойдет, когда на кону будут стоять живые деньги, а трейдер столкнется с реальным снижением счета? Знание самого себя и того, как ваши торговые цели связаны с вашей миссией, позволит вам спокойно выдерживать такие неизбежные потери, что мы и рассматриваем в следующем параграфе.