В настоящее время уже никто не сомневается в том, что успешная торговля на финансовых рынках всегда основывается на использовании торговых систем (ТС). Поэтому здесь подробным образом рассматриваются правила построения торговых систем, основанных на техническом анализе. Кроме того, речь пойдет о некоторых вопросах, которые возникают при создании прибыльных торговых систем.

Следующий товарищ, заслуживающий нашего пристального внимания — пакет MESA. Он распознает два основных состояния финансового рынка: состояние циклического изменения и тренд. Происходит это так: для начала он анализирует вероятность описания текущего изменения курса, причем происходит данное явление путем гармонического колебания некоторой частоты. Далее осуществляется сравнение частоты доминанты с частотами ранее наблюдаемых доминирующих колебаний. Именно таким сложным путем пакет позволяет определять те временные интервалы, когда, во-первых, изменение курса исследуемой валюты определяется внутренними законами финансового рынка, а вторых, — внешними форс-мажорными обстоятельствами.

Немного истории: впервые пакет программ MESA96 был разработан Джоном Эхлером. Знаменит он был тем, что являлся автором пакетов 3D и SUMMIT, а также специалистом в области технического анализа финансового рынка и, не в последнюю очередь, президентом одноименной компании MESA. Примерно 15 лет назад на одном из конгрессов по теории информации (компьютерщики, они такие, все время собираются и открывают что-нибудь этакое) он познакомился с принципиально иным методом разложения сигнала на спектр, хорошо известным в теории информации. В итоге через 9 месяцев (ну или может быть не девять) родился на свет божий совершенно новый пакет технического анализа.

Сам пакет MESA основан на методе спектрального анализа максимума энтропии. Он использует алгоритм Бурга (John Burg, Ph. D. Thesis, Sfanford University, 1975). Напомним, с вашего позволения, что это такое. Так вот, в теории информации энтропия — это мера неопределенности какого-либо опыта, который в зависимости от случая может оканчиваться различными исходами, характеризующимися различной вероятностью.

Сутью метода спектрального анализа является решение системы дифференциальных уравнений. Эти уравнения описывают такое движение точки, когда направление ее движения может случайно измениться на противоположное. При этом величина перемещения ограничена, то есть за один временной шаг точка не может удалиться от исходного положения больше, чем на заданную величину. А на уравнении диффузии основывается этот метод.

Говоря другими словами, описывается хаотическое поведение системы, когда внешне случайное ее поведение в следующий момент времени зависит от ее же поведения в момент предыдущий и является предсказуемым. Вот так все сложно и просто одновременно. Допустим, колебание цены, например скользящее среднее, изображается сплошной кривой. Вы решаете систему уравнений и таким образом определяете вероятность дальнейшего развития по разным сценариям. Для этого вы изображаете их пунктирными линиями разной толщины. Сама толщина пунктирных линий отражает вероятность развития событий по конкретному сценарию. То есть что и как будет свершаться этой ночью. А главное, в конечном итоге пакет MESA определяет, с какой вероятностью можно описать текущее изменение цены синусом. Что такое синус, вы, конечно, помните и знаете, — ну такая штучка интересная, что-то из тригонометрии, кажется. И если мы уж говорим в таком контексте, то можно с определенной степенью вероятности сказать, что пакет определяет спектральный состав сигнала.

Также пакет MESA можно рассматривать как фильтр, на входе которого — массив данных изменения цены, а на выходе — краткосрочный прогноз. Обычно он непрерывно производит такой анализ: выходной сигнал сравнивается с наблюдаемым движением цены, а по рассогласованию подстраивается фильтр. А в результате мы имеем приличный анализ данных, то есть цен. Что и требовалось доказать, чтобы чувствовать себя если не самым лучшим, то самым-самым лучшим точно. Скромность вообще-то украшает, только вот вопрос в том, кого и когда именно.

То, какой нынче у нас рынок, мы фиксируем по отсутствию корреляции между изменением фазы доминанты, определяемой пакетом MESA в текущий момент времени, и соответствующим изменением фазы, экстраполированным только на основании данных по изменению цены в предшествующие моменты времени. На самом деле помнить надо одно: эта корреляция — надежный способ идентификации наличия или отсутствия тренда. Подчеркнем, что как тренд или тенденцию к изменению MESA просто интерпретирует те временные интервалы, когда изменение цены невозможно описать одной доминантой с примерно постоянным периодом, определенным на основании анализа предшествующих данных

Описываемый нами метод еще не полностью высветился во всей своей красе. Например, одной из замечательных граней его является то, что он позволяет изучать циклы развития рынка на небольшой по объему выборке данных. Для стабильной работы пакету MESA, как правило, достаточно четырех циклов. Тогда можно приступать к делу: если рынок находится в осцилляторной моде, небольшой объем выборки позволяет рассматривать данные как стационарные. Это значит, что за время наблюдения циклы практически не меняются.

Исследования же резко и случайно меняющегося во времени движения инструмента финансового рынка менее точны, поскольку эти данные нельзя рассматривать как примерно стационарные. Однако ценно то, что MESA исследует рыночный цикл, используя адаптивный, то есть постоянно приспосабливающийся к изменяющимся условиям, алгоритм. Вот в чем изюминка.

Мы уже говорили вам, что, если валюта предоставлена самой себе, ее цена меняется с характерной собственной частотой. Внешнее воздействие может сорвать колебания с данной частотой. Как же определить момент внешнего воздействия? Оказалось, достаточно просто. MESA позволяет определить момент внешнего воздействия по фазовой диаграмме. Фазовая диаграмма носит пилообразный характер. Ее, естественно, определяет пакет MESA. А также в процессе определяет доминанты движения цены, имеющего естественный самоподдерживающийся колебательный характер. Вот. При этом сама фаза монотонно и приблизительно линейно растет от нуля до 360. И только после этого затем обнуляется. Но и это еще не все: внешняя сила не соизмеряет время удара с фазой собственного колебания. Именно тогда может произойти фазовый слом. Таким образом, в момент сильного внешнего воздействия характер изменения фазы от времени резко меняется (толстая линия). А программа позволяет легко идентифицировать эти моменты времени.

Следует особо заметить, что понятия «внешний» и «внутренний» связаны только с вашими субъективными представлениями о развитии событий. Другими словами, они связаны с вашей моделью рынка. Но программе MESA эти понятия недоступны. Она воспринимает все введенные данные как объективную реальность и просто анализирует изменение спектра движения цены или изменение соответствующего периода цикличности. Поэтому четко запомните, где какая правда.

Этот метод в принципе позволяет исследовать поведение валют с совершенно разными частотами. А также строить минутки, пятиминутки, почасовки и так далее. Однако главным образом пакет MESA используется при изучении месячных торговых циклов (15-30 дней). Имеется в виду, когда на один день в программу вводятся четыре цены — цена открытия, цена закрытия, максимальная и минимальная цены.

Но и это еще не все: новый, не используемый другими программами метод анализа движения цены, позволяет рассматривать по отношению к ним прогноз пакета MESA как независимый. Это же относится и к определению поворотных моментов в движении рынка. Поэтому применять будем пакет MESA в основном только как дополнение к набору программ технического анализа профессионального трейдера и аналитика. Или же такой вариант: применяйте в совокупности с вашим любимым пакетом, таким как, например, RUMUS, Windows on Wall Street или MetaStock.

Наиболее ярким достоинством данной программы является наглядная индикация состояния рынка валюты (осциллятор — тренд). MESA четко реагирует на смену характера движения и решает специфическую задачу — позволяет определять, когда на валюту на рынке действуют «внешние силы», а когда курс изменяется исключительно по внутренним законам рынка. Иными словами, он определяет периоды, когда трейдер может пользоваться практически всем многообразием средств технического анализа для игры на валютном рынке.

Верить или не верить прогнозам и какие программы предпочесть — личное дело каждого участника финансового рынка. Так же как и другие программы, пакет MESA не заменит эксперта и не возьмет на себя ответственность за ошибку. Зато опытному игроку он поможет почти автоматически определить момент окончания циклической фазы. А еще может облегчить поиск отдельных окон циклической фазы на нестабильном трендовом рынке.

Ну раз уж мы начали говорить только хорошее, надо упомянуть и про то, что безусловными достоинствами пакета являются удобный и простой, выполненный в «научном» стиле интерфейс и возможность исполнять программу в любой из сред Windows.