Сейчас уже никто не сомневается в том, что успешная торговля на финансовых рынках обычно основана на использовании торговых систем (ТС). Поэтому здесь подробно рассматриваются правила построения торговых систем, основанных на техническом анализе. Кроме того, речь пойдет об основных вопросах, которые возникают при создании успешных торговых систем.

Своеобразный способ наглядного представления динамики рынка — крестики-нолики (пункто-цифровые графики, points and figures). Там все так же как в детской игре. Те же нолики, те же крестики — только условия игры сложнее. Суть заключается в том, что движение цены вверх отмечается крестиком «X», а движение вниз — ноликом «О». И ничего сверхъестественного. Если цена в течение какого-то времени несколько раз движется вверх, то все эти движения мы записываем в виде столбца из крестиков. Когда же цена разворачивается и движется вниз, эти убывающие движения мы обозначаем столбцом из ноликов. И так до тех пор, пока цена опять не развернется вверх (рис. 2.6.1). Вот и готов график.

При работе с графиками типа «крестики-нолики» мы не сможем оценивать время столь же четко, как при работе с линейными, столбиковыми или свечными графиками. И надо отдавать себе в этом отчет, поскольку использовать те же концепции, что и раньше, мы в полной мере не можем. Как и в жизни, всегда желательно понимать, каким образом работает та или иная клевая вещь. Здесь — тот самый случай. Графики крестики-нолики очень хороши, если вам необходимо увидеть локальную динамику движения цен. Они чрезвычайно удобны для выделения уровней, вокруг которых цены колеблются длительное время (уровней консолидации цен). Другие типы графиков могут не показать нам движения цены столь графично.

В реальности пункто-цифровые графики не отмечают каждое движение цены. Как правило, задается величина минимального изменения, которое будет регистрироваться на графике. Кроме того, задают минимальное движение цены в обратном направлении, при котором происходит переход от крестиков к ноликам или наоборот. Из всего вышесказанного можно сделать только следующие глубокомысленные выводы. Такой график определяется двумя параметрами:

• box — количество пунктов изменения цены, которые регистрируются на графике (как крестик либо как нолик);
• reversal — величина обратного движения цены (в единицах box), при котором происходит смена «0» на «X» или наоборот.

Крестики-нолики представляют рыночную информацию в некотором обобщенном (усредненном) виде, но характер усреднения, заметьте, здесь особенный. Вот взять, к примеру, временные графики типа line chart, bars или же candlestick. Что можно про них точно сказать? Например, то, что основным параметром усреднения у них является временной интервал, определяющий масштаб времени (минуты, час, день и т. д.). Вот. А движения цены внутри интервала усредняются до одного значения (среднего — в line chart) или выделяется набор экстремальных значений (high, low, начальное и конечное значения). В наших новых знакомых (пункто-цифровых графиках) понятия масштаба времени не существует. Однако, меняя параметры box и reversal, можно перейти от детального изображения движения цен к более сглаженному усредненному.