Сейчас уже никто не сомневается в том, что успешная торговля на финансовых рынках обычно основывается на использовании торговых систем (ТС). Поэтому здесь подробно рассматриваются правила построения торговых систем, основанных на техническом анализе. Кроме того, речь пойдет о некоторых вопросах, которые возникают при создании таких торговых систем.

При вхождении в незнакомое помещение, оглядитесь и хорошенько посмотрите, где выход и как действуют дверные замки. Так советуют правоохранительные органы. И ведь правы, черти. После открытия позиции и установки стоп-лосса просто необходимо выработать стратегию выхода из открытой позиции при условии, что цена идет в нужном направлении. Уходить лучше по-английски — ни с кем не прощаясь. Достаточно выбрать между получением небольшого, но верного дохода и продолжением торгов в надежде получить большой выигрыш. Впрочем, есть несколько правил хорошего тона, позволяющих покинуть помещение, не расстраивая хозяев. Мы же никого не хотим волновать и оставлять не очень хорошее впечатление. Так рассмотрим же их внимательно под лупой, как в биологической лаборатории.

Первый вариант стратегии — держать позиции намертво до получения больших доходов. Такой способ отлично сочетается с длинными трендами. Он даже может дать прекрасные результаты, если вы сможете позволить себе большие, хоть и временные, потери прибыли. Можете? Замечательно. Держите оборону. Впрочем, ваша темная сторона не будет дремать и попытается под покровом ночи обосноваться в вашей душе — не спите, а то замерзнете! Проявится это прежде всего в неудержимом желании закрыть позицию после потери существенной части прибыли, так и не дождавшись разворота цены в нужном направлении. Вот как бывает в полнолуние ровно в двенадцать. Темная ночь, волчий вой, полная луна и... к вам идет КАРИЕС... бр-р-р. Не забудьте почистить ваши мысли перед сном.

А пока послушайте историю нижеследующего события. Нами тестировалась торговая система на исторических данных по часовым свечкам швейцарского франка. Возможная прибыль превысила 4800 пунктов. Более точно эта система за 20 месяцев дала прибыль 4849 пунктов. Однако текущие потери прибыли достигали 1800 пунктов. Отсюда мораль: несмотря на большую конечную прибыль, не много найдется людей, которые могут работать по такой системе. Тот, кто слушал, молодец, а тот, кто мимо ушей пропустил, — редиска.

О подобных торговых системах сказано еще далеко не все. Например, они предполагают малое количество сделок за длинный период: за 20 месяцев было совершено всего 28 сделок, то есть в среднем по 1.4 сделки в месяц.

Вторая стратегия выхода — ограничение прибыли заранее заданным уровнем. При этом ориентируемся на уровни поддержки или сопротивления. Будут нас за бока держать или скажут «скатертью дорожка». Впрочем, цены могут и не достичь намеченных целей. Тогда вместо прибыли можно получить убыток. И это ужасно — отодвиньте их от нас, не дай бог, запачкаемся. А то возьмет и случится следующее: вы закроете позицию, а цены пойдут гораздо дальше намеченного уровня. В итоге будет упущена возможная прибыль.

Можно, конечно, пойти и по второму пути данной стратегии — ограничение прибыли заранее заданной величиной. Этот вариант можно рекомендовать использовать в том случае, если ваша торговая система дает сигналы на открытие позиции, когда цена уже идет в определенном направлении. В этом случае у нас будет хоть некоторая уверенность в том, что цена в нужном направлении будет идти еще какое-то время. Тут-то мы загребущими ручками и сможем получить небольшую прибыль практически без риска — а ручки-то, вот они, уже готовы.

Третья стратегия — частичное закрытие позиции. Для начала надо открыть позицию как минимум в два лота. После получения прибыли вы закрываете один лот и тем самым фиксируете некоторую прибыль. Отмечаем бокалом шампанского. Глянь, а цена-то и дальше идет в нужном направлении. Второй лот даст нам возможность использовать это движение цены. Правда, для скидок и распродаж нужен, во-первых, большой начальный капитал, так как надо открывать позицию размером в два лота, а не в один. А во-вторых, если позиция открыта неудачно, то и убытки будут в два раза больше. И сезон быстро закончится.

Наконец, последний способ отдалиться от человечества — скользящая остановка. На наш взгляд, это наиболее удачная стратегия. Лучше и не придумаешь. Суть ее в том, что по мере получения прибыли вы устанавливаете ордер на закрытие позиции. Да с таким расчетом, чтобы сохранить часть прибыли в том случае, если цена развернется. Правила же установки ордера могут быть разные.

Рассмотрим один из вариантов на примере швейцарского франка. На рис. 1.13.2 приведены часовые свечи швейцарского франка. Стрелками указаны уровни открытия и закрытия позиции. Открытие позиции происходит не оттого, что луна нынче в 3-й фазе в созвездии Скорпиона, а потому что цена достигла максимального значения свечи додзи 1.4565. На этой свечке был зафиксирован локальный минимум. По мере роста цены ордер на закрытие позиции останавливался на минимуме предыдущего часа. Вот. Далее в соответствии с этим позиция была закрыта по цене 1.4548. На рисунке видно, что можно было бы получить и большую прибыль, однако надо помнить, что ни одна система не дает возможность закрывать (или открывать) позицию в самый выгодный момент. А может, все-таки случится чудо, и люди додумаются до этого...

Разумеется, перечисленные стратегии не исчерпывают всех возможных правил для закрытия позиции. Они только дают возможность разработать на их основе собственные правила. Другие правила вы добавите самостоятельным образом. Мы также не рассмотрели стратегии выхода, основанные на временных параметрах. Это связано с тем, что мы в основном ориентируемся на работу по часовым свечкам, а в этом случае закрытие позиции по временным параметрам практически не используется. Впрочем, мы уверены, что вы прекрасно знаете, что гостеприимный дом положено покидать вовремя, до того как все друг другу надоели. Принцип «мы заглянем к вам на чай, только не стелите мне на красном диване» не всегда является самым удобным. Лучше уйти чуть раньше: за минуту до того, как вас погонят оттуда старыми тряпками.