Р. Эллиотт обнаружил, что цены на финансовых рынках меняются по узнаваемым моделям. Он их назвал, определил и проиллюстрировал. Волновой принцип – не только один из лучших методов прогнозирования; это, прежде всего, детальное описание поведения рынков, которое дает огромное количество информации о положении рынка внутри поведенческого континуума и говорит о его вероятном дальнейшем пути.

Можем ли мы предполагать, что фондовый рынок стоит на той же математической основе, что и многие другие природные явления? Да. Как объяснял в своем финальном объединяющем заключении Эллиотт, ценовые волны развиваются по законам, управляющим всем порядком мироздания. Последовательность Фибоначчи регулирует число волн, формирующихся при движении фондовых индексов, приводя к базовому соотношению 5:3, описанному в начале главы 1.

Как мы впервые показали на рис. 1-4, сущностная структура рынка отражает полную последовательность Фибоначчи. Простейшее выражение коррекции представляет собой прямолинейное снижение. Простейшее выражение импульса — прямолинейный подъем. Полный цикл состоит из двух линий.

На следующем уровне сложности, соответственно, возникают числа 3, 5 и 8. Как показано на рис. 3-10, эта последовательность может быть бесконечно продолжена. Тот факт, что волны приводят к последовательности чисел Фибоначчи, означает, что коллективно выражаемые человеческие эмоции привязаны к этому математическому закону природы.

Давайте сравним образования, показанные на рис. 3-11 и 3-12. Каждое из них иллюстрирует естественный закон направленной внутрь золотой спирали и управляется отношением Фибоначчи. Отношение каждой волны к предыдущей равно 0,618. Фактически, расстояния, выраженные в пунктах Доу, сами по себе отражают математический закон Фибоначчи.

На рис. 3-11, показывающем последовательность 1930-1942 годов, колебания рынка покрывают примерно 260, 160, 100, 60 и 38 пунктов соответственно, что очень близко к убывающему списку коэффициентов Фибоначчи: 2.618, 1,618, 1,00, 0,618 и 0,382.

Начиная с волны X 1977 года в направленной вверх коррекции, показанной на рис. 3-12, колебания почти точно равны 55 пунктам (волна X), 34 пунктам (волны с а по с), 21 пункту (волна d), 13 пунктам (волна а волны е) и 8 пунктам (волна b волны е), а это сама по себе последовательность Фибоначчи. Общий чистый рост от начала и до конца составил 13 пунктов, и вершина треугольника лежит на уровне начала коррекции в 930, что также является уровнем пика последующего роста цен в июне. Если кто-то и рассматривает реальное количество пунктов в волнах как совпадение, то постоянное соотношение между волнами, равное 0,618, не может быть случайным. В главах 4 и 7 будет развита мысль по поводу возникновения коэффициента Фибоначчи в рыночных моделях.

Отражает ли поведение фондового рынка, основывающееся на законах Фибоначчи, спиральный рост? И снова ответ — да. Идеализированная концепция движения фондового рынка Эллиотта, представленная на рис. 1 -6, является превосходной основой для построения логарифмической спирали, что и показано с грубым приближением на рис. 3-13. В этом построении вершина каждой успешной волны более высокой степени является точкой, через которую проходит экспоненциальное расширение.

Эти два основных способа (последовательность Фибоначчи и спиральное развитие) социологической оценки производительной деятельности людей отражают и другие формы роста, встречающиеся в природе повсеместно. Таким образом, мы приходим к заключению, что все они подчиняются одному закону.