В «Мастер-трейдинге» в доступной форме представлены основные элементы успешного трейдинга: распознавание и интерпретация тенденций, определение фундаментальной основы возникновения тренда, трейдинг по осцилляторам, уровни как точки опоры для разумного и прибыльного трейдинга, экономические и математические теории изменения рыночных цен и т.п.

Ордер отменяет ордер — при выставлении данного типа ордера будет исполнена одна из двух оговоренных в ордере сделок, возможность исполнения которой возникла первой. Вторая часть ордера при этом будет отменена. При постановке такого ордера дается один стоп и один лимит-ордера.

Например, если вы стоите в длинной позиции и рыночная цена поднимается до установленной вами лимит-цены, то лимитная часть вашего ордера будет исполнена, а стоповая — снимется. Если стоповая цена ордера достигается прежде чем лимитная, то брокер исполнит стоповую часть и снимет лимитную. Данный ордер не предоставляет брокеру права отдавать предпочтение в исполнении той или иной части ордера.

Подводя промежуточный итог, хотел бы еще раз отметит преимущества и недостатки торговли по ордерам.

Преимущества следующие. Во-первых, использование ордеров минимизирует влияние эмоций, вносящих настоящий хаос в умы и сердца подавляющего большинства трейдеров. Это очень важное психологическое преимущество, особенно важное для внутридневных трейдеров. Человек, выставляющий ордер, который останавливает убыток (стоп-ордер), заранее четко знает, сколько он может потерять на одной сделке. Тем самым появляется реальная возможность использовать преимущества money management. Во-вторых, это дает возможность заключать сделки будучи вне рынка. Это преимущество в основном используют дэй-трейдеры, занимающие долгосрочные позиции и принимающие свои решения после длительных раздумий. Внутридневные трейдеры второе преимущество трейдинга по ордерам обычно используют, когда выставляют ордера на значимых уровнях цен, которые получить, совершая сделку «по рынку», практически невозможно.

Единственный отрицательный момент трейдинга по ордерам заключается в том, что трейдер может просто не успевать выставлять на рынок нужные ордера, так как был вне рынка. Таким образом будут упускаться лучшие по времени моменты заключения сделок, а также снижаться скорость реакции на новую важную информацию. Но здесь уж каждый должен решить для себя — или потерять вследствие тяжелейшей эмоциональной нагрузки, или потерять на временном отсутствии.

При расчете цены стоп- и лимит-ордеров на FOREX я часто использую следующее правило: к цене уровня прибавляю двойную величину стандартного спрэда плюс закладываю 2-3 пункта на проскальзывание цены. Например, рыночная цена 1.4460, цена уровня 1.4500, стандартный спрэд 4 пункта. Цена для покупки по стоп-ордеру составит, таким образом: 1.4500 + 2X4 + 2 = 1.4510. Цена для продажи по лимит-ордеру: 1.4500-2x4-2= 1.4490

При этом вы должны помнить, что стоп-ордер рекомендуется ставить:

— стоп на покупку над уровнем сопротивления;
— стоп на продажу под уровнем поддержки.

Известный торговый принцип гласит: купи дешево и продай дорого. Это самое простое и обычное действие любого торговца, каков бы ни был товар (рис. 6.7). Вместе с тем можно ли зарабатывать, покупая дорого и продавая дешево?

На первый взгляд это парадоксальный вопрос и ответ заведомо отрицателен. Однако реальность подсказывает, как минимум, два пути решения этой сложной задачи, которую способен решить далеко не каждый трейдер. Каждый путь напрямую связан с необходимостью взять на себя временные убытки, с тем чтобы «выиграть всю партию».

Как мы видим, оба этих примера сопровождаются стоп-ордерами, на реализацию которых нужно обладать не только определенной решимостью, ведь каждого трейдера в этот момент мучает вопрос: а вдруг рынок сейчас развернется и я зря закрою потенциально прибыльную позицию?, но и расчетом совершить позднее сделку по лучшей цене. То есть само по себе закрытие по стопу ни в коей мере не должно являться самоцелью и останавливать «партию». Это всего лишь повод войти в рынок позже вновь по лучшей цене.

В связи с этим рассмотрим так называемые стратегии усреднения, которые практически полностью исключают в процессе своей реализации стоп-ордера.

Усреднением называется такая стратегия работы, когда вы производите однотипную операцию к совершенной ранее (покупка в длинной позиции или продажа в короткой) по еще более выгодной цене.

Пример.

Вы купили 1 млн евро против доллара США по курсу 0.9500, рассчитывая продать по цене выше 0.9550 и заработать 50 пунктов прибыли (0.9550 -0.9500), т.е. заработать 5000 долл. ([0.9550 - 0.9500] X1 000 000).

Но цена через короткий промежуток времени пошла вниз и составила 0.9400, тем самым вы понесли убытки в размере 100 пунктов (0.9400 - 0.9500).

Вы принимаете решение купить еще 1 млн евро против доллара по данному курсу 0.9400, рассчитывая продать теперь уже 2 млн долл. по цене 0.9475 и заработать те же 50 пунктов прибыли на 1 млн ([0.9475 - 0.9500] + [0.9475 - 0.9400]). Тем самым вы произвели усреднение двух позиций по среднему курсу 0.9450 ((0.9400 + 0.9500)/2) и у вас отпала необходимость ждать повышения цены до 0.9550.

Главным минусом усреднения является то, что вы заранее не знаете, до какой цены будет идти против вас рынок. А ведь усреднение требует каждый раз (после первого) вкладывать дополнительные залоговые средства, что увеличивает риск вашей позиции. Большинство начинающих трейдеров совершают традиционную ошибку — в погоне за высокими прибылями они «перегружают» свой счет, доводя величину кредитного рычага до совершенно фантастических величин, иногда даже делая ставку на все имеющиеся средства. С моей точки зрения, обычно крайнее значение кредитного рычага не должно превышать 10. Если даже с учетом усреднений вы не выскочите за эту величину, то можете смело усредняться. Иначе без стоп-ордеров ваша торговля будет излишне рискованна. И будет она тем рискованнее, чем большим будет соотношение собственных и заемных средств, т.е. кредитный рычаг.