«Мастер-трейдинг» Э.Наймана познакомит Вас со всеми основными элементами успешного трейдинга: речь пойдет о распознавании и интерпретации тенденций, об определении фундаментальной основы возникновения тренда, о трейдинге по осцилляторам, об определении уровней как точек опоры для разумного и прибыльного трейдинга, об экономических и математических теориях изменения рыночных цен и т.п.

Среди всего многообразия методов анализа и работы с осцилляторами я могу вам порекомендовать использовать только три лучших способа торговли по осцилляторам:

— возврат к середине;
— схождение-расхождение с динамикой цены;
— использование в своей торговой системе одновременной сработки выбранных вами осцилляторов на трех интервалах времени.

Первый способ торговли: возврат к середине

Если осциллятор возвращается после захода в зону перекупленности или перепроданности к середине (0 или 50 в зависимости от вида осциллятора), а цена остается на месте (находится в зоне консолидации), то это хороший сигнал к продолжению движения рынка, предшествовавшему консолидации.

Очень важно знать и помнить, что осцилляторы могут часто вас обманывать на сильном тренде. Поэтому если вы работаете в сильно действующем тренде, то осторожно относитесь к сигналам осцилляторов. Если сигналы, подаваемые осцилляторами ложны, то это скорее говорит об обратном — усилении действующего тренда. В данном случае работу следует вести именно в направлении этого тренда.

На медвежьем тренде все будет выглядеть с точностью до наоборот: цена стабилизируется, осциллятор в силу специфики своего расчета подрастет, а затем рынок вновь пойдет вниз (рис. 3.3).

Начинающие трейдеры совершают много ошибок, применяя только классические методы анализа осцилляторов и забывая о классическом противоречии направления тренда и сигналов осцилляторов.

Если тренд повышательный, то осцилляторы будут большую часть времени находиться в зоне перекупленности (overbought). Если же тренд понижательный, то осцилляторы будут находиться скорее в нижней половине графика — в зоне перепроданности (oversold). Это необходимо иметь в виду при принятии решений на основе анализа осцилляторов.

Второй способ торговли: схождение-расхождение с динамикой цены

Если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы ниже предыдущей, то это говорит об ослаблении бычьего тренда или возможной его смене. То же самое с точностью до наоборот при минимальных значениях MACD.

Если следующая максимальная вершина MACD-гистограммы выше предыдущей, то это говорит об усилении бычьего тренда. Снижение минимальных значений показывает на усиление медвежьего тренда.

Последние две особенности требуют дополнительного рассмотрения на графике (рис. 3.4), причем эти же особенности можно и нужно применять при анализе осцилляторов. Важно отметить то, что на бычьем тренде основное внимание уделяется максимальным значениям показателя, а на медвежьем тренде — минимальным значениям. Если тренд не выражен или является боковым, то и максимальные, и минимальные значения показателя являются при данном подходе к анализу равноправными.

Верхний график — это график цены.

Нижний график — график MACD-гистограммы, относящийся к тому же временному периоду, что и график цены.

Левый график относится к бычьему тренду, а правый — к медвежьему.

Рассматривать два графика — график цены и график MACD-гистограммы — нужно параллельно.

Пример.

Зачастую неважно, пересекла MACD-гистограмма нулевую границу своих значений между двумя пиками или нет. Вывод будет один — совершать сделки в направлении тренда поздно и опасно, но против тренда также работать еще рано и не менее опасно. В данном случае лучше всего будет оценить ЖЦТ и подождать формирования нового тренда или продолжения старого. Если же вы нетерпеливы, да и ждать подчас приходится долго, то рекомендуется применить такую же тактику, как для работы на боковом тренде на коротких временных интервалах с обязательной постановкой стоп-лосс (stop-loss) приказов.

Немного другая ситуация возникает, когда цена остается на месте, а MACD-гистограмма (или другой осциллятор) отходит к середине, т.е. «отыгрывает» к нормальным значениям. В этой ситуации с очень большой долей вероятности продолжится действовавший до этого тренд.

Третий способ торговли: использование в своей торговой системе одновременной сработки выбранных вами осцилляторов на трех интервалах времени

Например, на FOREX это могут быть 5-минутные, 60-минутные и однодневные чарты. Соотношение между этими интервалами соответственно составляет 1 к 12 и 1 к 24.

На биржевом американском рынке акций лучше всего использовать 5-минутные, 30-минутные и однодневные чарты. Соотношение между этими интервалами соответственно составляет 1к6и1к13.