Ведущие игроки рынка понимают, что наши «эффективные» рынки на самом деле далеко неэффективны, поскольку управляются инсайдерами по скрытым от всех сценариям, лишенным всякой логики и далеко уводящим от истинной стоимости акций. Этот постоянный дисбаланс генерирует часто повторяющиеся эффективные торговые установочные наборы — и «Мастерство свинг-трейдинга» Алана Фарлея показывает каким образом можно обнаружить и с максимальной выгодой использовать трудно опознаваемые благоприятные возможности.

Дэй-трейдеры могут протянуть сетку Фибоначчи через предыдущую промежуточную восходящую тенденцию и обнаружить месторасположение уровней коррекции утреннего гэпа «hole-in-the-wall». Эти уровни коррекции помогут определить перспективы по прибыльным коротким продажам акций на тестировании откатов. Растяните сетку Фибоначчи поверх более долгосрочных тенденций и понаблюдайте за тем, как взаимодействует ценовое движение с этими уровнями. Очень широкий гэп может предложить торговые стратегии, которые согласуются с тремя или большим числом тенденций различной длительности. Идентифицируйте сходящиеся коррекции и сопоставьте их с очевидными моделями уровней поддержки/сопротивления на внутридневных ценовых графиках.

Утренний прорыв цены вниз незамедлительно ведет к понижению курса акций. Осуществление коротких продаж в данной рыночной ситуации бывает затруднительным из-за сильной волатильности рынка при открытии. Однако дэй-трейдеры получают благоприятную возможность открыть короткие позиции, если цена приподнимется при попытке протестировать гэп. Согласно известной рыночной заповеди, если гэпы не заполняются по прошествии первого торгового часа, то они заполняются в течение всей торговой сессии. Так что, если цена, сильно подскочив вверх, вернулась внутрь внутридневного гэпа, шансы на успешное осуществление прибыльных коротких продаж акций резко возрастают.

Наиболее надежные установочные наборы «hole-in-the-wall» во всех временных рамках появляются после того, как цена достигнет первого краткосрочного дна. Интенсивный объем, соответствующий сигнальному бару, часто почти мгновенно сводит на нет давление продавцов. Короткие продажи акций на сигнальной свече сопровождаются высоким риском потерь, если не осуществлять надежное, дисциплинированное управление торговой позицией. Упавшие в цене акции могут резко подскочить вверх на шоковых новостях, оказывающих сильную поддержку полным надежд покупателям, скупившим акции при предыдущем восходящем тренде. В подобной ситуации следующие благоприятные условия для открытия коротких позиций могут возникнуть очень скоро, поэтому нужно быть начеку. Наблюдайте за тем, как цена пытается проникнуть в глубь гэпа при слабых торговых объемах, которые нарастают на уровнях коррекции Фибоначчи и других нарушенных моделях уровней поддержки.

Модель «hole-in-the-wall», ведущая к моментальному снижению цен, свидетельствует о чрезвычайно низком спросе. Осуществляйте трейдинг с применением стратегий, следующих за тенденцией, с сжатыми stop-loss-ордерами, выставленными выше максимума бара, на котором вышли шоковые новости. И если позиция становится прибыльной, немедленно переставляйте stop-ордера, опуская их, по мере дальнейшего продвижения цены вниз. Соблюдайте осторожность и берите от рынка то, что он может предложить. В частности, помните, что при покрытии шортов ралли может развиться в любой момент. Отметьте для себя уровень, на котором может окончательно завершиться понижение цены. Зачастую он указывает на четкую модель первого падения с сильным уровнем поддержки по другую сторону отражения (зеркала) тенденции. Если все происходит по описанному сценарию, ждите очередного отскока цены до 62%-го уровня коррекции, где и произошел гэп. Здесь формируется четкая модель разворота. Между тем коррекция может предложить благоприятные возможности для скальпирования длинных позиций, если стохастики развернутся и начнут выходить из состояния перепроданности.

Отражение гэпа может незамедлительно заполнить его. Такие гэпы противоположного направления появляются нечасто, но могут привести к существенным потерям. Посредством изучения торгового объема изучите спрос и удостоверьтесь в том, что первый прорыв цены сопровождался достаточно высоким спросом. Затем тщательно понаблюдайте за отскоком спадающего интереса в сторону повышения. На дневных установочных наборах попытайтесь открыть короткую позицию в самом начале торговой сессии, чтобы избежать ночных разворотов. В середине дня крайне редко происходят ценовые разрывы, что и позволяет закрывать позиции с прибылью еще до закрытия рынка. Помните, отражение гэпа инициирует изменение цены лишь подобно оригиналу первоначального гэпа, так что не угодите в какую-либо ловушку.

Каждому периоду удержания позиции соответствуют свои правила выхода из рынка. Тем не менее, осуществление трейдинга происходит по единым стандартам, независимо от стратегии временных диапазонов. Открытие позиции с минимальным риском потерь возможно при обратном подъеме акции в глубь гэпа. Проще всего закрывать позицию при резком падении цены. Меры безопасности должны быть выработаны в зависимости от данной модели, так как акция поддерживает достаточно высокую относительную силу и находит своих покупателей. Используйте технику перекрестного пересечения для получения многочисленных подтверждений времени открытия/закрытия позиции и аккуратно рассчитайте соотношение доходность/риск.

При самом благоприятном развитии событий, первоначальный прорыв цены нарушает и 20-дневные, и 50-дневные средние скользящие EMAs. Тем не менее, выше этих уровней все равно появляются гэпы «hole-in-the-wall». Рынок, который удерживается выше этих промежуточных средних скользящих, сохраняет большую относительную силу, чем тот рынок, который прорывает их. Тщательно проанализируйте, как цена взаимодействует с 50-дневными средними скользящими после гэпа, с тем чтобы определить технические повреждения. Используйте более безопасные стратегии выхода из рынка, до тех пор пока не будут прорваны эти средние скользящие.

Более долгосрочные тенденции и откаты от них предопределяются краткосрочными тенденциями. Наблюдайте за отскоком цены от 38%-го уровня коррекции самой долгосрочной тенденции, соответствующей данному ценовому разрыву (гэпу). Этот уровень может находиться ниже уровня модели первого падения нескольких более мелких этапов восходящих трендов. Попытайтесь обнаружить этот ключевой уровень, с тем чтобы, отступив на шаг назад, еще раз, со стороны, проанализировать ценовой график. Опытный глаз всегда отметит пропорциональность между уровнями разворота, которые открываются при рассмотрении долгосрочного ценового графика.

ПРИМЕНЕНИЕ (ПРИКЛАДНЫЕ ЗАДАЧИ)

Каждый поступающий сигнал нужно исследовать, чтобы определить, генерирует ли он конфликт рыночной толпы. В первую очередь, определите, прорывает ли гэп «hole-in-the-wall» очевидный уровень поддержки. Наличие такого прорыва укажет на уровень открытия коротких продаж с последующим отскоком. Когда гэп опускается до верхнего уровня поддержки, то чаще всего он инициирует формирование бокового тренда, а не немедленное падение цен. Ценовой бар, следующий за сигнальной свечой, обеспечивает необходимой информацией, определяющей силу или слабость рынка. Так, например, ценовое движение узкого диапазона, развивающееся вблизи минимума предыдущего диапазона бара, свидетельствует о скором и быстром падении цен. И еще, всегда внимательно следите за объемом при прорыве цены вниз. Некоторые гэпы «hole-in-the-wall» указывают на то, что рынок «выдыхается», другие же свидетельствуют о смене господствующей тенденции.