«Учебник по дэйтрейдингу» познакомит Вас с техникой и дисциплиной дэйтрейдинга, чтобы Вы могли уверенно продвигаться в процессе изучения торговли. Льюис Борселино является первоклассным трейдером фьючерсами S&P и основателем компании TeachTrade.Com. Автор готов поделиться своим двадцатилетним опытом торговли, показывая, как выживать и процветать на самых активных и переменчивых рынках в мире, а именно, фьючерсы S&P и NASDAQ.

Каково трейдеру испытать такую волатильность? Если представить себе, что контракт S&P реактивный самолет, то NASDAQ ракета. NASDAQ быстро меняет направление, не теряя скорость. Поэтому NASDAQ может совершать более крупные и более быстрые движения. Иногда это означает больший шанс получения прибыли (так как трейдеры живут волатильностью). Но это также означает, что ложные движения могут быть значительнее, и рост, на который вы рассчитывали, может испариться так же быстро, как и материализовался. И все же именно волатильность NASDAQ главный фактор, объясняющий привлекательность торговли этим рынком.

На TeachTrade.Com мы публикуем внутридневные комментарии по фьючерсам фондовых индексов по итогам движений фьючерсов S&P и фьючерсов NASDAQ. Фьючерсы NASDAQ 100, основанные на значении базового индекса NASDAQ 100, торгуются на Чикагской торговой бирже в яме и с электронным доступом. На TeachTrade.Com фьючерсный рынок NASDAQ отслеживается и анализируется моим партнером Брэдом Салливаном, очень одаренным и опытным трейдером, а также группой работающих с ним младших трейдеров.

Бывший фондовый трейдер, Брэд, использует некоторые ключевые акции как индикаторы поведения NASDAQ. Его способность смотреть на рынок с различных точек зрения — один из отличительных признаков его успеха. Он воплощает в себе дисциплину и сосредоточенность, так необходимые для преуспевающего трейдера.

Брэд на 100% экранный трейдер. Шести футов пяти дюймов роста, он был импозантной фигурой в течение того небольшого периода, когда работал в торговой яме, где физические данные дают определенное преимущество. Если вы на голову и плечи выше толпы брокеров — в случае Брэда в буквальном смысле, — вас легче заметить, когда вы хотите совершить сделку. Но после краткого набега на операционный зал Чикагской торговой биржи, главным образом чтобы испытать, что представляет из себя живой рынок прежде, чем он станет полностью электронным, Брэд зарабатывает на жизнь на экране своего компьютера, где легче отслеживать множественные рынки, направлять и контролировать деятельность младших трейдеров на рынке, и публиковать в течение дня комментарии на вебсайте TeachTrade.Com.

Как объясняет Брэд, для торговли фьючерсами NASDAQ вы должны отслеживать поведение "большой пятерки" — пяти лучших акций NASDAQ 100. На момент написания данной книги — это Microsoft, Intel, Qualcomm, Cisco и Oracle. Вместе эти пять акций составляют более 25% капитализации всего индекса. То, что происходит с этими пятью акциями, наиболее сильно влияет на весь индекс. Следовательно, совершенно очевидно, вы должны ежедневно понимать и знать движения этих пяти акций.

Давайте возьмем один из комментариев Брэда на TeachTrade.Com, опубликованный на сайте днем в пятницу, 9 февраля 2001 года. "Мы имеем поддержку CSCO между 28,50 и 28, уходящую корнями в 1999 год. Если она не удержится и акция закроется ниже, целью перемещения станет 22, а это потащит за собой NDX". Этот комментарий означает, что если CISCO провалилась бы в критической зоне поддержки между 28,50 и 28 долл., которая держалась с 1999 года, то акция, вероятно, направилась бы к уровню 22 долл. Существуют многочисленные примеры из недавней истории NASDAQ о воздействии, которое одна акция может оказать на весь индекс. Возьмем пример из новейшей истории: после закрытия 17 апреля Intel сообщила превзошедшие ожидания данные о чистой прибыли в первом квартале и сделала оптимистические комментарии по поводу второй половины года. ("Stocks Expected to Surge Out of the Gate, by Haitham Haddadin, Reuters News Agency, April 18, 2001.)

На силе и оптимизме новостей Intel индекс NASDAQ, закрывшийся 17 апреля на 1923, открылся 18 апреля на 2005. В тот же день Федеральная резервная система неожиданно урезала процентные ставки на 50 базисных пунктов, что еще больше подтолкнуло рынок вверх, забросив NASDAQ к максимуму 2129 прежде, чем весь день закрылся на 2079 (см. рис. 8.1.).

Затем следуют новые хорошие новости и предположение, что во втором квартале 2001 года будет достигнуто "основание" и что для остальной части года перспектива будет менее серой, чтобы не сказать — розовой. ("Many high-tech firms say Q2 the bottom for profits," April 20, 2001, Reuters News Agency.)

Но когда приходит время анализа широкого рынка или проведения внутридневной сделки, то применяется та же мера предосторожности: никогда не пытайтесь поймать вершину или основание. К тому времени, когда были опубликованы данные о доходах Intel и ее перспективах, а Федеральная резервная система совершила то, что совершила, рынок как будто забыл все, что было с CISCO, выпустившей 17 апреля предупреждение о возможном снижении доходов.