«Учебник по дэйтрейдингу» познакомит Вас с техникой и дисциплиной дэйтрейдинга, чтобы Вы могли уверенно продвигаться в процессе изучения торговли. Льюис Борселино является первоклассным трейдером фьючерсами S&P и основателем компании TeachTrade.Com. Автор готов поделиться своим двадцатилетним опытом торговли, показывая, как выживать и процветать на самых активных и переменчивых рынках в мире.

Как отмечалось в тот день на нашем "утреннем совещании" на TeachTrade.Com, утром опубликованы данные по CPI (Индекс потребительских цен — см. "Источники"), оказавшиеся чуть выше ожиданий. Фьючерсы фондовых индексов немного ушли вниз накануне открытия (в конце ночной сессии Globex) и зарегистрировали минимум на Globex на уровне 1142. Когда при мерно в 8 утра по центральному времени проходило наше "совещание", фьючерсы S&P немного отскочили от минимумов на 1147, но это все равно было на 550 пунктов ниже предыдущего дня. Для нашего комментария идентифицировали несколько целей: на стороне поддержки мы имели ключевой уровень на 1144,50, затем на 1142, 1138,50 и 1135. В качестве сопротивления отметили 1150,1152,1158,50, что было предыдущим минимумом контракта, и 1162. Наш технический анализ рынка показывал, чтобы выйти из непосредственной опасности дальнейшего скольжения вниз, фьючерсы S&P должны подняться выше 1166.

Эти числа были у меня в голове, когда я входил в торговую яму, собираясь воспользоваться ими как ориентирами для открытия коротких или длинных позиций. Но важную роль должна была сыграть и происходящая вокруг деятельность. Покупали или продавали большие организации? Имелся ли на этом рынке объем, или это только локалы приторговывали туда-сюда?

Диапазон открытия — от 1152,50 до 1150,50 — включал минимум предыдущего дня 1151, а в данный момент рынок превышал этот минимум. Я также знал: мы имели сильное сопротивление на уровне 1158,50 — в то время старый минимум контракта (см. рис. 7-1). В течение первых пяти минут я скальпировал взад и вперед, то есть в яме покупал и продавал по нескольку контрактов. Торгуя на компьютере, я, вероятно, просто бы наблюдал и ждал. В обоих случаях, однако, условия для "движения" не появлялись. Затем, как только рынок продвинулся ниже уровня 1151 — минимума предыдущего дня, — я начал торговать от короткой стороны, используя в качестве стопа 1153.

Я открыл короткую позицию и держал ее, когда рынок переместился ниже 1151. Хотя я находился в яме, на компьютере я провел бы точно такую же сделку. Сценарий, который я искал, состоял в сильном перемещении выше или ниже диапазона открытия и минимума предыдущего дня. В данном случае это оказалось движение в нижнюю сторону.

Я поэтапно вышел из позиции на 1145 и 1142; закрыл остаток короткой позиции на 1139,50 непосредственно перед тем, как рынок зарегистрировал минимум на 1139,20. Почему я закрылся именно там? Я знал, что на уровне 1138,50 рынок имел сильную поддержку и, если бы он доторговался вниз до того уровня, он мог здорово отскочить вверх.

Я всегда расставляю точки выхода приблизительно на 50 центов выше сильных областей поддержки, потому что эти уровни стремятся действовать подобно магнитам, поскольку есть вероятность, что и другие люди выберут подобные целевые числа. (Старые максимумы и старые минимумы занимают важное место на графике любого трейдера.)

Еще я видел, что продавцы начинали отступать по мере приближения к уровню 1138,50. Похоже, что рынок начал стабилизироваться. Выйдя из последней своей короткой сделки, я переключился на длинную сторону, купив чуть выше минимума сессии. Когда рынок пролетел через уровень поддержки на 1144,50, я закрыл свою позицию. Рынок продолжал идти, однако, до 1161, пройдя общее расстояние в 2000 пунктов, или 20 единиц.

Да, я пропустил всю длину движения. Но никто не выбирает вершины и основания в каждой сделке или даже в большинстве сделок. Помните, исполнение сделки основано на вашей стратегии, основанной на ваших технических уровнях. Если вы закрываете сделку на предыдущем уровне поддержки, а рынок продолжает идти, то и пусть себе идет. Вы торгуете так, как вы видите рынок. Вы не можете, как какой-то кинорежиссер, проорать "снято" и затем начать все с начала. Когда рынок живет, это как в кино — только вместо показа на правильной скорости фильм прокручивается гораздо быстрее.

Я оставался вне игры, пока рынок рос до 1153, 1158.50 и 1161. Затем, по мере того, как покупка пошла на нет, у меня появилось очень сильное желание встать на короткую сторону. Почему? Из-за массовой покупки, наблюдаемой нами на протяжении всего пути от 1139,20, я знал: рынок, чтобы превратиться в бычий, должен подняться выше 1166. Помните наш комментарий на "утреннем совещании"? Мы сказали, если фьючерсы S&P не смогут подняться выше 1166, рынок останется в опасности скольжения вниз. И хотя в течение дня рынок совершал колебания вверх и вниз, его общий тренд не изменился. Этот рынок промчался вверх на 2000 пунктов, но на 1160 он начал останавливаться. Затем, едва достигнув 1161, рынок заглох, подобно автомобилю, у которого кончился бензин.

Когда мы пересекли уровень 1158,50 — старый минимум контракта — и подошли к 1161, я начал вводить короткие позиции. Я знал, что 1166 будет моим крайним покупающим стопом, если вдруг этот рынок внезапно получит энергию для большого рывка вверх. В ожидании подтверждения от рынка, я решаю торговать очень маленькими лотами, ограничивая свое присутствие на рынке на тот случай, если он пойдет против меня. Еще раз напоминаю: вы разрабатываете стратегию, основываясь на техническом анализе, но затем ждете, чтобы посмотреть, как развернутся события на рынке.

На 1158,50 рынок попробовал устремиться вверх, но не смог. Когда это произошло, я увеличил свою короткую позицию. Поскольку это был старый минимум контракта, я знал, теперь 1158,50 будет существенным сопротивлением при восходящем движении. А поскольку мы торговали ниже этого уровня, нисходящее движение, по всей вероятности, должно было ускориться, скорее всего, до минимума предыдущего дня где-то в районе 1151.

Я закрыл свою короткую позицию в пределах диапазона открытия 1152,50 — 1150,50. Когда рынок не сумел удержаться в диапазоне открытия, я продал короткие контракты на уровнях от 1149,50 до 1149. Заметьте, я не просто открыл короткую позицию в диапазоне открытия. Я ждал, чтобы посмотреть поведение рынка на этом очень важном уровне. Как только он ушел ниже диапазона открытия, это послужило сигналом открывать короткую позицию. Я вышел из нее опять поэтапно: сначала в области поддержки на 1144,50, затем на 1142 и на 1140. В этом движении рынок достиг минимума на 1137. Поздним утром я ушел из ямы, как часто делаю, потому что рынок, как правило, после 10:30 утра и до 1:30 пополудни по центральному времени или около того успокаивается. Лучше всего торговать, когда много волатильности и ликвидности. Вялая торговля во время обеденного перерыва может подсечь вас внезапными прорывами и взлетами, не имеющими продолжения.

Во время перерыва я вновь рассмотрел технические уровни. Так же, как разворачивается рынок, разворачиваются и технические индикаторы. Линия тренда, которая при открытии может находиться, скажем, на 1144,50, может передвинуться выше или ниже, в зависимости от диапазона активности и общего уклона рынка.

По состоянию на 1:30 пополудни по центральному времени мы ожидали, что рынок будет торговаться выше уровня 1146 — ключевой области для послеобеденной торговли. Выше этого уровня другой важной областью был уровень 1149,50. Мы полагали, что может начаться быстрый подъем, если рынок удержится выше этого уровня. Рынок переместился от 1146 до 1153.

С учетом общего тренда, все еще указывавшего в нижнюю сторону, я не хотел агрессивно торговать на длинной стороне. Поэтому, когда рынок торговался на 1153, я стал искать, где бы открыть короткую позицию. Я рассчитал, что размещу стоп в районе 1158,50, то есть в области, из которой рынок попробовал тем утром расти перед тем, как упал до 1137. Но рынок все еще казался мне не определившимся. Как и оказалось, он прорвался вниз — хотя у меня и не было короткой позиции — и упал до 1143.

Вы не можете поймать каждое движение. В данном случае я пропустил возможность открыть короткую позицию. Но я не хотел преследовать рынок. Когда вы гонитесь за рынком, слишком много шансов, что вы выйдете на рынок как раз в тот момент, когда он будет разворачиваться, чтобы идти в обратную сторону.

В 2:30 пополудни по центральному времени рынок был на 1139.50. В последние 45 минут торгов обстановка часто раскаляется. Если я был вне игры в середине дня, я хочу возвратиться на рынок в 2:30 пополудни. В яме был некоторый интерес к покупке, достаточный, чтобы выманить на рынок нескольких длинных игроков. Но покупка быстро иссякла. Продавцы заняли доминирующее положение, и длинным пришлось буквально лезть по головам друг друга, чтобы поспешно выйти из своих позиций.

Главным здесь было заметить, что диапазон установился в течение первых двух часов торгов между 1161 и 1139,20. Именно в этой области имела место наиболее активная торговля. Рынок не превосходил максимума 1161, а старый минимум контракта 1158,50 становился очень сильным сопротивлением. Добавьте к этому уровень 1151 вчерашний минимум — теперь он превратился в уровень сопротивления.

Примерно с 2:30 и до конца сеанса я ждал, когда рынок попытается прорваться из этого коридора цен. Помните, тренд — твой френд... В данном случае тренд нисходящий, и большую часть послеобеденного периода я торговал с короткой стороны.